Penser Access sänker motiverat värde för Elanders
Penser Access by Carnegie sänker sitt motiverade värde för tjänstebolaget Elanders till 145-155 kronor från 185-195 kronor. Det framgår av en färsk uppdragsanalys.
“Även efter våra justeringar handlas Elanders 20 procent under sitt historiska genomsnitt, trots förändringen som koncernen har gått igenom. Kassaflödena är mycket goda och aktien handlas på en FCF-yield på 37 procent för 2024. Pro forma nettoskuldsättning/EBITDA (justerat för IFRS16) var 2,8x i slutet av 2024 – vi ser inte balansräkningen som ett problem”, skriver banken.
Penser räknar med en gradvis återhämtning under 2024 efter ett svagt första kvartal. Bolaget har genomfört förvärvet Kammac vilket innebär att räntekostnaden går upp, något som sänker estimaten för vinsten per aktie med cirka 30 procent för 2024-2025.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.