Penser slaktar det motiverade värdet för Albert – sänker till 6-8 kronor
Penser sänker det motiverade värdet för utbildningsappen Albert till 6-8 kronor (32-34), enligt en uppdragsanalys.
Det nya motiverade värdet uppges återspegla osäkerheten kring bolaget.
“Vi bedömer att aktien i dagsläget är prissatt baserat på ett scenario där den nuvarande kassan inte kommer att vara tillräcklig för att vända förlusterna i bolaget och en nyemission kommer behöva genomföras”, skriver Penser Access by Carnegie.
Estimaten för 2024-2025 revideras ner. För intäkterna sänks dessa med 24 procent i år, och 26 procent nästa år. Den främsta anledningen är att Penser sänker förväntningarna kring marknadsföringsinvesteringar så att de försvarar årligen återkommande intäkter, ARR, snarare än expanderar. Ebitda-estimaten skruvas också ner med 30 miljoner i år, och 43 miljoner under 2025.
“Vi bedömer att den främsta katalysatorn för kursen framöver kommer vara när bolaget börjar visa positiv ebitda, vilket vi bedömer kunna ske under andra halvåret 2024”, skriver Penser. Analyshuset tillägger att det ser en uppsida i sina estimat om churn stabiliseras.
Aktien handlas just nu till 4,34 kronor, ned 3,6 procent för dagen.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.