Aragon ger sig in i huggsexa om Matteus

”Större underhållningsvärde än så här blir det inte i finansbranschen”, säger Christer Villard, VD på Aragon.

Det var i tisdags som Traction oväntat presenterade ett bud för Matteus storägare. Ett bud från Nordiska har legat sedan april. I samband med tisdagens bud räknade Matteus VD Hans Lartén med att ytterligare bud skulle komma inom kort på Matteus.

”Jag skulle inte bli förvånad om det kommer ett tredje bud”, sa han i tisdags utan att ha någon uppfattning om när ett eventuellt ytterligare bud kan komma.

Han fick rätt. Aragon meddelar nämligen att de läger 15 kronor kontant per aktie jämte ett treårigt förlagsbevis av nollkupongskonstruktion om 2,50 kronor vilket kan beräknas till 1,85 kronor. Det innebär att budet hamnar på 16,85 kronor per aktie vilket kan jämföras med Tractions kontantbud på 16 kronor.

Aragons erbjudande innebär en premie om cirka 20 procent i förhållande till 14,07 kronor som är den genomsnittliga senaste betalkursen för Matteusaktier under de 30 handelsdagarna före den 10 april.

Budet finansieras genom att Aragon gör en nyemission till de befintliga storägarna LKAB, Bonniers, LRF och Länsförsäkringar. Genom nyemissionen skjuter dessa aktörer till de 350 miljoner kronor som bolaget behöver för att finansiera köpet av Matteus. Aragons egna kapital uppgår i dag till cirka 200 Mkr.

Christer Vilard säger att orsaken till dagens bud från Aragon är att det är viktigt för Aragon att ta en aktiv roll i den pågående omstruktureringen av branschen. Christer Villard anser att den måste konsolideras.

”Den ökande konkurrensen innebär bland annat att högre krav ställs på IT-system, kompetens och kapitalbas. En större kundbas behövs för att bedriva en framgångsrik verksamhet”, säger han.

Aragon har i dag 6 000 privatkunder och Matteus 12 000 vilket innebär en sammanlagd kundbas på 18 000 personer. Detta anser Christer Villard är tillräckligt för att kunna bedriva en lönsam verksamhet.

”Fördelen med vårt bud är att det är ett kontantbud, affären är strukturellt riktig och så finns det en stark ägarbas”, säger han och understryker att båda firmorna har omfattande lokalkontornät där Aragon finns i södra Sverige och Matteus i norra Sverige.

Tractions VD Bengt Stillström har för avsikt att utveckla Matteus bankdel till att bli en bank för små- och medelstora företag. Christer Vilard vill dock att Matteus bank tar en annan riktning. Han vill satsa på den och att den ska fortsätta att vända sig till privatpersoner. Han vill utveckla den bland annat genom att in- och utlåningsverksamheten ska öka.

Leif B. Bengtsson är styrelseordförande i Matteus. Han vill ännu inte kommentera Aragons bud eftersom styrelsen ska ha en telefonkonferens under eftermiddagen och ta ställning till budet.