Meda
Carnegie: Köpläge i läkemedelsbolaget
Det skriver banken i ett marknadsbrev på måndagen.
Omförhandling av licensavtalet har oroat marknaden, men Carnegie tror snarare att det kan utökas till att även omfatta andra europeiska marknader, däribland Tyskland. Ett sådant avtal bör heller inte riskera att tynga kassaflödet så pass mycket att framtida förvärv äventyras, enligt banken.
Carnegie spår dessutom fortsatt att Meda finansiellt kommer vara redo för ett nytt stort värdeskapande förvärv under 2016, vilket skulle kunna addera uppemot 30 procent på vinst per aktie kommande år.
Värderingsmässigt handlas aktien för närvarande till ett justerat P/E om 8,7 på Carnegies estimat för 2016, vilket tillsammans med en fritt kassaflödes-yield om 11 procent bedöms vara “mycket attraktivt”.
Rekommendationen köp och riktkursen 145 kronor upprepas.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.