BTS Group
Köpråd: Attraktiv tillväxtdoldis
KÖP Konsult- och utbildningsbolaget BTS är fortfarande lite av en doldis på Stockholmsbörsen, men historiken imponerar. Kortsiktigt har BTS bra fart i den amerikanska verksamheten med fortsatt marginalförstärkning, medan Europa utvecklats lite svagare under 2017.
Affärsvärlden gillar hur BTS rattar genom olika konjunkturer och kombinerar periodvis hög tillväxt med en väldigt stabil lönsamhet. Det är dessutom ett konsultbolag med global potential, vilket ger en väsentligt större aktiepotential på sikt.
BTS finansiella ställning är god och det finns utrymme för fler förvärv. Trots att aktien handlas kring all time-high är aktien ändå relativt attraktivt värderad. 2018 lyfter vinsten rejält på grund av en stark underliggande marknad, redan genomförda förvärv i slutet av fjolåret, men även den stora skattereformen i USA. Affärsvärlden ser potential upp till vår riktkurs 120 kronor om ett år motsvarande värderingen ev/ebit 11,8 och ev/s 1,3 på vår prognos för 2019.
Detta är en kortversion av Attraktiv tillväxtdoldis. Prenumeranter kan logga in och läsa hela texten här.
Fotnot: BTS Group är ett innehav i Affärsvärldenfonden. Fonden har ägt BTS Group sedan januari 2016 och har 3-5 års placeringshorisont.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.