Ny kanonvecka för portföljen

Även om börsen i stort tog en paus under förra veckan fortsatte portföljen upp rejält. Lyftet på 2,5 procent innebär att portföljen stigit med 15,3 procent under de senaste fyra veckorna. Den snabba återhämtningen på börsen har ökat risken för i alla fall en kortvarig nedåtrekyl.

Vi vågar dock inte dra ner på börsexponeringen eftersom Bank of Japan och ECB förefaller ha tagit över stafettpinnen från amerikanska Fed. Fortsatta centralbanksstimulanser, en riktigt habil rapportperiod, liksom det faktum att börsen nu äntrar en säsongsmässigt stark period talar för att börsen står högre vid årsskiftet.

Samtliga nya innehav i förra veckan fick en riktigt bra start. SKF steg 2,7 procent, Scandi Standard 7,4 procent och Bulten hela 10,6 procent. För den sistnämnda noterade vi bland annat att Swedbank i veckan höjde aktien till köp med riktkurs 80 kronor.

Scandi Standard drevs av besked om att fågelinfluensa härjar i norra Tyskland. Det uppges att 5 000 fåglar smittats och att 3 000 har dött. Chanserna för ökad export av kycklingkött lär nu öka radikalt. Den danska verksamheten har tidigare pekat på just Tyskland som en marknad att växa på, något som nu ser ut att materialiseras snabbare än planerat.

Telia Sonera pressades i förra veckan av en större försäljning. Det var den finska statens placeringsbolag Solidium som valde att sälja av 100 miljoner aktier, vilket motsvarar 2,3 procent av aktierna i bolaget. Efter försäljningen har Solidium kvar 10,1 procent. Den finska staten uppges vara i behov av kapital och försäljningen påverkar inte vår syn på bolaget.

Till sist. I förra veckans uppdatering angavs av misstag en för stor kassa. Portföljens totala värde påverkades emellertid inte, eftersom kassan inte var medräknad i det totala värdet.