Emissionsguiden
Två flaggor i Jumpgates företrädesemission
Jumpgate har fastställt villkoren för sin företrädesemission av aktier som kan tillföra gamingbolaget 28,6 Mkr brutto. Kostnaderna väntas bli 1,2 Mkr eller 4,2% av emissionsbeloppet.
Kapitalanskaffningens motiv är att betala sista delen av en tilläggsköpeskilling för den förvärvade spelstudion Nukklear, att säkra löpande drift för koncernen samt att amortera på lån.
Utöver företrädesemissionen kommer styrelsen vid en kommande extra bolagsstämma även föreslå en riktad kvittningsemission om 7,2 Mkr. Detta för att stärka balansräkningen.
Majoriteten av de som ska teckna i kvittningsemissionen är lednings- och styrelsemedlemmar, större befintliga aktieägare samt andra personer med engagemang i Jumpgate, framgår det.
Emissionsguiden hissar två flaggor för företrädesemissionen.
KAPITALBEHOV I TRÄNGT LÄGE
Nöden har ingen lag. I desperata lägen tvingas bolag ofta kompromissa bort det långsiktigt rätta. Riskerna med nyemissioner i nödlidande bolag är alltså dubbelt höga.
Jumpgate ser ut att vara i behov av ett likviditetstillskott innan sommarens slut. Jumpgate har tagit upp ett brygglån på 3,6 Mkr för att säkra sin finansiering innan företrädesemissionen är genomförd.
Jumpgates VD Harald Riegler bekräftar att bolaget behöver ett likviditetstillskott och ser ytterligare kommentarer som överflödiga.
DÅLIGT GARANTIUPPLÄGG
Så kallad bottom-up-garanti är alltid en varningsflagga. Även en top-down-garanti kan vara dålig om det är alltför onödigt, dyrt och/eller med fel garanter.
Jumpgate har mottagit garantiåtaganden på 22,1 Mkr (77,3% av emissionen). Nära tre fjärdedelar av beloppet avser bottengaranti vilket leder till en flagga. Bottengaranterna får en ersättning på 14% av garanterat belopp i aktier. Resten av garantin är en toppgaranti där ersättningen är 20% av garanterat belopp, även här i aktier.
Garantiåtagandena kommer från befintliga aktieägare och externa investerare. Bland de som garanterar nämns Jimmy Jönsson, Alexander Ivarsson, F2 Funds AS och Nowo Global Fund.
“När det gäller garantiupplägget bedömer vi att det under nuvarande marknadsförhållanden är nödvändigt för att säkerställa att bolaget tillförs nödvändig likviditet. Värt att lyfta fram är villkoret om att garanterna endast får betalt i aktier, vilket är en positiv och tydlig signal om att garanterna önskar att tilldelas aktier och på så sätt utöka sitt ägande eller bli aktieägare i förekommande fall”, säger Harald Riegler.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om emissionen i samband med att bolaget publicerar sitt memorandum.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.