Analyshusen upprepar köp på Skanska men sänker riktkurserna

Byggbolaget Skanska har fått ett antal upprepade köprekommendationer efter sin Q3-rapport, bland annat från Kepler Cheuvreux och Handelsbanken på kort sikt.

Kepler skriver att byggmarginalerna för kärnverksamheten var stabila men att nedskrivningarna var en besvikelse. Marknadsutsikterna bedöms vara oförändrade jämfört med förra kvartalet.

Framåt väljer Kepler att skruva ner vinstprognosen per aktie med 23 procent för 2023, och med 3 procent för 2024-25. För att reflektera detta och en lägre justerad nettokassa än vad som tidigare förväntats, landar det i en sänkt riktkurs för Skanska på 195 kronor (210).

Om den kommande kapitalmarknadsdagen skriver Kepler att man inte förväntar sig några större strategiska och/eller finansiella uppdateringar.

Handelsbanken bedömer rapporten som oväntat svag och skriver också ner sina vinstprognoser med 15 och 8 procent för 2023 respektive 2024.

Samtidigt bedömer man att vinsttillväxten återkommer nästa år, vilket ger potential till både en höjd utdelning och starkare sentiment kring aktien. Handelsbankens egna prognos är att Skanska bibehåller sin nuvarande utdelning på 7,50 kronor, motsvarande en direktavkastning på 5 procent.

Skanska bedöms också vara lågt värderat baserat på nästa års prognos för p/e och ev/ebit på 9 respektive 5,6 gånger.

Den långa rekommendationen outperform upprepas.

Utöver dessa två analyshus har Skanska också fått en upprepad köprekommendation av SEB, Carnegie och DNB, fast samtliga har sänkt sina riktkurser.