Danske Bank ser försämrade vinstutsikter för Hexpol – sänker riktkursen
Danske Bank väljer att revidera ner sina vinstestimat för polymerbolaget Hexpol efter vinstvarningarna inom fordonsindustrin. Detta resulterar i en lägre riktkurs på 130 kronor (147) men en fortsatt köprekommendation, enligt en analys.
Förväntningarna på Q3 är att bolaget uppvisar en negativ organisk tillväxt på -7 procent, främst till följd av en lägre bilproduktion i EU och USA. Samtidigt kapas prognosen för rörelseresultatet med 14 procent.
“Även om Hexpol kan skryta med en överlägsen förmåga att anpassa kostnaderna till lägre volymer på medellång sikt, har den senaste tidens svaghet påverkat snabbt, vilket innebär en påtaglig inverkan på resultatet under kvartalet”, skriver banken.
Köp upprepas då bolaget handlas till en sällsynt rabatt på tio procent mot främsta konkurrenten Avient, men också ännu högre 30 procent mot landskollegorna Nolato och Trelleborg.
“Vi förväntar oss en uppdatering från den nya vd:n om tillväxtagendan före årets slut. Med en kassagenerering på över 100 procent och en mycket stark balansräkning finns det gott om utrymme för att accelerera tillväxten”, skriver Danske Bank.
Hexpol backar 0,5 procent.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.