EFN Finansmagasinet sätter köp på CTT Systems
EFN Finansmagasinet sätter köp på flygteknikbolaget CTT Systems.
“Återigen, bolaget har noll skuld, skyhöga marginaler och en överlägsen marknadsposition. Vänta dig inte någon multipelexpansion. Däremot talar det mesta för att affären normaliseras kommande år, vilket räcker för ordentlig vinstökning och därmed kurslyft”, skriver analytikern Daniel McPhee i en kommentar.
Han betonar också att aktieägare skall förvänta sig att en ökad systemförsäljning leder till sämre marginaler. Det är också en fördel om man kan förbise enskilda kvartal.
Det som talar för aktien är enligt EFN följande:
“Nettokassa, överlägsen marknadsposition och höga marginaler är en bra utgångspunkt när produktionstakten hos flygtillverkarna stiger och antalet befuktare per flygplan ökar.”
Det som talar emot:
“Högt beroende av externa faktorer utanför bolagets kontroll ökar risken för bakslag. Aktien är högt värderad och likviditeten begränsad. Ett fåtal produkter gör dessutom affärsmodellen sårbar.”
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
