Inför Q2: Positivt vinstscenario väntas i TF Bank, ABG gillar caset

TF Bank förväntas ha ökat intäkterna med 16 procent under årets andra kvartal. Utlåningen till hushåll väntas ha ökat till 21,3 miljarder kronor.

Utlåningen väntas ha stigit till 21,3 miljarder kronor vid utgången av det andra kvartalet och det motsvarar en tillväxt på 10 procent jämfört med samma tid året innan. Basen i bankens låneportfölj är kreditkortsmarknaden i Tyskland som också är den största drivaren av tillväxt i banken samt konsumentlån med relativt låga kreditbelopp och kort återbetalningstid.

Under det andra kvartalet väntas banken redovisa kreditförluster på -238 miljoner kronor (-202). En ökning med 18 procent jämfört med året innan.

Norska ABG Sundal Collier fortsätter att gilla caset, eftersom TF Bank är väl positionerad i den nuvarande miljön med tanke på potentialen att utöka den riskjusterade marginalen. Dessutom spår man ett positivt vinstscenario, där den justerade vinsten per aktie väntas öka med 22 procent per år de kommande åren.

DNB Carnegie skriver i sin analys att den “Tyska tillväxtmotorn fortfarande går på högvarv” och de har den högsta riktkursen just nu på 520 kronor.

Efter att norska DNB köpte upp Carnegie är det två stycken analyser tillgängliga för TF Bank. Samtliga analytiker som bevakar TF Bank har köprekommendation för aktien och snittet på riktkurserna har ökat till 485 kronor inför rapporten. Aktien har haft en positiv utveckling hittills i år och handlas under torsdagen till 415 kronor och det kan jämföras med 365 kronor vid årsskiftet.

Väntat rörelseresultat för TF Bank ligger på 195 miljoner kronor, en ökning med 23 procent jämfört med motsvarande period i fjol då resultatet landade på 158 miljoner.

Rörelseintäkterna väntas ha ökat med 16 procent till 688 miljoner kronor för kvartalet, rörelsekostnaderna väntas ökat 9 procent till -256 miljoner kronor och vinsten per aktie väntas landa på 6,76 kronor, en ökning med 24 procent jämfört med samma period i fjol.

Delårsrapporten offentliggörs fredagen den 11 juli klockan 07:00.

Samma dag klockan 08.15 presenterar ledningen för banken delårsrapporten genom en webcast. —> https://www.finwire.tv/webcast/tf-bank/q2-2025/