Pareto skruvar upp riktkursen för Storytel – upprepar köp
Pareto höjer riktkursen för Storytel till 160 kronor (150) efter Q2-rapporten och upprepar sin köprekommendation. Enligt analyshuset förbättras både lönsamhet och kassaflöde i snabb takt, vilket kraftigt ökar sannolikheten att bolaget når sina mål för 2025. Det framgår av en analys.
Pareto noterar att intäkterna visserligen kom in under förväntan i kvartalet, men betonar att det i huvudsak är en effekt av ogynnsam valutautveckling.
Samtidigt lyfter analyshuset det starka kassaflödet som en central styrka i investeringscaset. Operativt kassaflöde uppgår nu till 649 miljoner kronor på rullande tolv månader, en dryg fördubbling jämfört med året innan.
De anser att marknaden prissätter aktien alltför lågt i förhållande till bolagets utveckling och framtidsutsikter.
”Multiplarna är alltför konservativa givet prenumerationstillväxten, marginalexpansionen och kassaflödet, men framför allt speglar de inte utsikterna för Storytel de kommande tolv månaderna och framåt”, skriver analyshuset.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
