Aktieråd
Affärsvärlden rekommenderar två köp, två avvakta
Tidningen Affärsvärlden har följande rekommendationer i nummer 50, 2015:
Betsson – köp
Betsson värderas med en liten rabatt relativt Unibet, vilket är motiverat. För 2016 och 2017 landar ev/ebit på 17,5 respektive på 15,1. Även om det inte är uppenbart fyndläge så är det fortfarande köpvärt givet att det också innefattar en direktavkastning om minst 3 procent i dagsläget. I en omvärld som har svårt med tillväxten så erbjuder gamblingaktier som Betsson en attraktiv exponering mot en sektor med hög strukturell tillväxt och lönsamhet. Köp med riktkurs 185 kronor.
D. Carnegie – köp
D. Carnegie värderas i dag styvmoderligt i jämförelse med de större fastighetsbolagen på börsen. Att skillnaden är så stor beror i vår bedömning mycket på att modellen ännu inte satt sig. Men med uppvärderingen från Newsec i färskt minne lär vi under kommande år få se fler liknande uppvärderingar. Med tanke på den låga risken med bostäder i Stockholm finns det inte mycket som kan gå snett, framförallt inte i områden med bra kommunikationer. Vi tycker att det finns gott om utrymme för en uppvärdering av aktien och väljer att rekommendera köp med målkursen 83 kronor.
Midway – vänta
Oroande är att Midway inte tjänar mer pengar trots att konjunkturen är relativt god. I ett läge med försämrad konjunktur finns inte mycket marginaler med dålig lönsamhet i många dotterbolag och en hög skuldsättning. Även om Midway förefaller vara på rätt väg, så går det för sakta. Investerare gör nog bäst i att fortsatt fokusera på betydligt mer högkvalitativa serieförvärvare som Indutrade, Addtech eller varför inte AQ Group.
Vestas – vänta
Vestas-aktien börjar nu närma sig toppnivåerna från före finanskrisen. Då var fossil energi, oja, gas och kol, också på toppnivåer. Nu är dessa på bottennivåer vilket inte märks i prissättningen av Vestas-aktier. Värderingen börjar bli svår att motivera också på fundamentala grunder. Analytikerna är fortsatt positiva till Vestas, 11 har köp och 4 har avvakta, ingen sälj men värderingen tillåter inga som helst misstag. Affärsvärlden sänker till vänta.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
