Emissionsguiden
BE Groups nyemission: Stärker balansräkningen
BE Group är en stålgrossist som även förädlar en del av det stål som säljs till kunderna. BE Group har verksamhet i Sverige och Finland, med en arbetsstyrka på cirka 550 personer.
Bolaget har beslutat att ta in 142,8 Mkr genom en företrädesemission av aktier. Emissionskostnaderna framgår inte.
Bakgrunden till emissionen är att BE Group omförhandlat villkoren för sin kreditfacilitet på 775 Mkr hos SEB. I det uppdaterade kreditavtalet ingår en skyldighet för BE Group att genomföra företrädesemission. Bolaget måste även avstå från att besluta om utdelning före utgången av 2026.
Emissionen görs således för att stärka BE Groups balansräkning. Bolagets nettoskuld noterade 429 Mkr vid utgången av Q2 (exklusive leasingskulder enligt IFRS 16).
Teckningskursen är satt till 22 kr per aktie, vilket innebär en rabatt på 35,6% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan villkoren publicerades.
Huvudägarna säkrar upp
Emissionen är fullt säkerställd genom tecknings- och garantiåtaganden från BE Groups två huvudägare, investmentbolaget Traction och Svedulf Fastighets AB (Alf Svedulf).
Teckningsåtagandena uppgår till 72,1 Mkr (50,5% av emissionen) och motsvarar teckning pro rata. Alf Svedulf äger totalt 25,5% av aktierna i BE Group, varav 25% via Svedulf Fastighets AB. Traction äger 25,4%.
Garantiåtagandena summerar till 70,7 Mkr (49,5% av emissionen). Än så länge rör det sig om avsiktsförklaringar från de två huvudägarna om att ingå garantiåtaganden. Ersättningen kommer att vara 1,5% kontant av det garanterade beloppet.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 33,3%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Cell Impacts nyemission: Får in 39 Mkr – hur länge räcker pengarna?
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
