Emissionsguiden inleder bevakning av Coegin Pharmas nyemission

Emissionsguiden granskar ett urval av börsens nyemissioner genom tjänsten Emissionsguiden.

Styrelsen i Coegin Pharma har beslutat att genomföra två emissioner och ta in totalt 25 Mkr före emissionskostnader. Detta sker genom en mindre riktad emission på 7,3 Mkr och en företrädesemission på 17,7 Mkr. Pengarna från emissionerna ska gå till att i första hand betala ett brygglån på 4 Mkr som togs upp i november 2023.

Emissionskostnaderna är totalt 4,2 Mkr. Således kommer nettolikviden från de båda emissionerna, efter återbetalningen av brygglån, landa på 16,2 Mkr. Pengarna kommer användas till att driva vidare tre av bolagets projekt. Lejonparten, 75%, ska finansiera bolagets projekt inom hårtillväxt.

Teckningskursen per unit i båda emissionerna är 5,4 kr, vilket motsvarar en teckningskurs per aktie om 2,7 kr. En unit består av två aktier och en teckningsoption av serie TO3. De som redan klivit på tåget genom den riktade emissionen är AB Berner & CO, Lennart Börjesson, Urban Engström, Mathias Rasteby, R.W. Leasing AB, Bengt Svenstig och Wilhelm Svenstig AB.

I företrädesemissionen kommer tio befintliga aktier berättiga sju uniträtter. Det krävs två uniträtter för teckning av en unit. Optionerna kommer att kunna användas för att teckna nya aktier under september 2024. Kursen för optionerna fastställs senare.

Företrädesemissionen är säkerställd till 74%, motsvarande 13,9 Mkr, genom tecknings, garanti- och så kallade “investeringsåtaganden”. 2,9 Mkr (12,2% av företrädesemissionen) av dessa består av tecknings- och investeringsåtaganden från större aktieägare. Garantiåtagandena uppgår till 11 Mkr (62% av företrädesemissionen), varav 1 Mkr utgör en toppgaranti från Coegin Pharmas tillförordnade VD Jens Eriksson. Han avser kvitta en del av sin VD-ersättning genom sitt åtagande i emissionen.

För bottengarantin utgår en ersättning om 12% på det garanterade beloppet eller 18%, om ersättning sker i form av aktier. Toppgarantin kommer inte att ersättas.

Aktieägare som väljer att inte delta i företrädesemissionen kan bli utspädda med maximalt cirka 50%. Detta avser ökningen av antalet aktier i både den riktade emissionen och företrädesemissionen.

Emissionsguiden återkommer med en ny artikel med eventuella flaggor inom kort.