Framtidsbankiren

Det var väckelsemöte i Globen i tisdags förra veckan. Men varken Pingstkyrkan eller Missionsförbundet hade hyrt anläggningen. För här var det det Mammon som tillbads. 2000 entusiastiska pilgrimer vill höra sparandets evangelium. Avanzas vd Niklas Storåkers levererade predikan, höjdpunkten på en hektisk dag som inleddes med kvatalsrapport följt av bolagsstämma och styrelsemöte. “Avanzadagen” var nätbankens tionde födelsedag och det fanns gott om anledningar att fira.

Affärsvärlden träffar Nicklas Storåkers mitt i vimlet i Globen. Stämningen är hög och det är även ljudnivån. Dessutom vankas det tårta. Bolaget kan se tillbaka på ett decennium med stora förändringar. För tio år sedan skötte de flesta sitt sparande på bankkontoren eller ringde sin aktiemäklare.

– Den marknaden har i stort sett försvunnit och polariserats till exklusiva private banking-aktörer, alternativt till internet. Sparandet på internet har revolutionerat hela branschen och sänkt avgifterna med upp till 90 procent. Det är en gigantisk revolution, säger Nicklas Storåkers.

Avanza Bank har under tiden vuxit från 5 till 210 anställda. Även om bolaget växte redan från start fortsätter tillväxten nu från en högre nivå. Då ökade antalet konton med 5 000 om året. Nu öppnas lika många under en månad, och i dag finns det nästan 200 000 konton. Första vinsten som börsnoterat bolag var ganska blygsam. 2001 tjänade Avanza Bank 10 miljoner kronor före skatt. Förra året var motsvarande siffra 307 miljoner. Den långsiktiga planen är att växa 15-25 procent per år, givet en normal börsutveckling.

Det är ambitiöst.

– Tycker du verkligen det? Historiskt har vi vuxit med 78 procent i genomsnitt per år och vi har inte vuxit med mindre än 20 procent under ett enskilt år. Men om börsen går jättedåligt ett år, då går det inte. Blir det en bättre börs kan vi växa mycket mer. Med en normal börs är jag väldigt komfortabel med de här tillväxtmålen, säger Nicklas Storåkers.

I dag uppgår det samlade sparkapitalet hos Avanza Bank till 44,5 miljarder kronor, vilket ger banken en marknadsandel på 1,3 procent. Den svenska sparmarknaden växer normalt med 6-8 procent per år och utvecklingen drivs av att individen måste ta allt större ansvar för sin ekonomi och framtida pension. En utveckling som passar väl överens med Avanza Banks mission som helt enkelt innebär att göra svenskarna ekonomiskt självständiga. Och sköta sina affärer på nätet.

– Vår långsiktiga syn är att mer än hälften av allt sparande ska vara på internet. Och vi är ledande när det gäller sparande på nätet. Så vi tycker att det finns strålande tillväxtförutsättningar. Men det tar tid.

Målet är att öka marknadsandelen till 2 procent år 2010 och vägen dit går genom att göra rätt saker.

– Vi gör inte saker vi inte är bäst på. Det beror på att konkurrensen är alldeles för hård på internet. Du kan inte vara andra eller tredje bäst på något. Därför är vi fokuserade på Sverige och på sparande.

Beroendet av aktiemarknaden har successivt minskat. Avgifter från aktieaffärer, courtaget, är i dag mindre än hälften av de totala intäkterna. Räntenettot är nästan lika stort som courtageintäkterna och intäkterna från fondhandeln visar stark tillväxt.

– Icke-courtageintäkterna täckte under förra året 120 procent av våra kostnader. Vi har väldigt god lönsamhet, oavsett hur börsen går och oavsett hur mycket våra kunder handlar.

Och arbetet med att bredda verksamheten fortsätter. Det som från början var ren aktiehandel på internet omfattar i dag alla tjänster som har med sparande att göra. Det vill säga aktier, fonder, tjänste- och privat pensionssparande och sedan en månad tillbaka även ett sparkonto med rörlig ränta på för närvarande 3,76 procent.

– Det är otroligt populärt och har vuxit väldigt snabbt under de här veckorna. Räntesparande är populärt på grund av den skakiga börsen och för att räntorna har gått upp, så att man faktiskt får en del ränta på sitt sparkonto.

En annan sparform som har kommit igen i stor stil är kapitalförsäkringen. Efter det att förmögenhetsskatten avskaffades förra året har intresset ökat ordentligt. I dag finns det cirka 10 miljarder i försäkringssparande hos Avanza Bank som också svarar för nästan en tredjedel av alla nyöppnade konton. När det gäller vanligt pensionssparande är det inte lika enkelt att byta bank. Även om det officiella flyttförbudet för gamla pensionsförsäkringar försvinner första maj är det inte självklart att man får flytta sina pengar. Nu är det pensionsbolagen som bestämmer den saken.

– Det här anser jag är den största skandalen som över huvud taget finns i finansbranschen. Att man låser in kundernas pengar.

Ett annat område som växer snabbt är private banking. Normalt sett är detta tjänster som förknippas med ett stort mått av rådgivning och personliga kontakter. Hur går det ihop med att göra sina affärer själv på internet?

– Det går fantastiskt bra. Private banking är 17 miljarder kronor, så det utgör mer än en tredjedel av vårt sparkapital. Miljonärer som är trötta på att betala höga avgifter och som ställer sig frågan: Borde inte jag som stor kund få bästa villkoren? Men så är det inte i dag.

– Vi riktar oss till personer som kanske har blivit miljonärer för att de skött sina affärer på ett klokt sätt och gillar att fatta sina beslut själva. Då sparar en kund typiskt sätt 90 procent i courtage. Det här är miljonärerna som själva vill bestämma över sina pengar.

Både miljonärerna och andra aktiva kunder räknas till den grupp som Nicklas Storåkers kallar för entusiasterna. De som har tid, kunskap och intresse att följa med på börsen och gillar att fatta sina egna beslut. Den målgrupp som Avanza Bank nu siktar in sig på är pragmatikerna, personer som inte vill lägga ned en massa tid på sitt sparande, men är beredda att flytta sina pengar om de kan få bättre avkastning. De är också desto fler, uppskattningsvis 3 miljoner.

– Vi vill nå ut till de pragmatiska spararna som kan tänka sig att fatta ett beslut – att flytta till Avanza Bank. Det är en utmaning.

Därför lanseras en kapitalförvaltningstjänst på nätet som är tänkt att hjälpa kunderna att välja passande risknivå och rätt produkter. Rådgivning på internet är också ett område som Nicklas Storåkers tror kommer utvecklas dramatiskt i framtiden.

– Jag tror att internet kan ge kunden klokare råd än vad en personlig rådgivare kan göra. Rådgivningen är baserad på fakta och hur din portfölj ser ut i dag. Utmaningen är att göra rådgivningen individanpassad. Där kommer vi att se en stor förändring.

Så det blir en form av virtuell rådgivare?

– Absolut. Så kommer det att se ut om tio år. Och jag tror att även de mer passiva kunderna kommer kunna sköta hela sitt sparande på nätet.

Under tiden är en strategi att förmå kunderna flytta en större del av sitt sparande till Avanza Bank. En genomsnittskund har i dag ungefär hälften av sitt kapital hos banken.

– Vi började med aktiesparande, sedan kompletterade vi med fondsparande, tjänstepensioner och privata pensioner. I genomsnitt har kunderna 1,2 konton. På två års sikt ska vi kunna komma upp till 1,5 konton per kund. Vi kan komma längre också, men man måste ha ett rimligt mål.

En stor del av tillväxten väntas komma från befintliga kunder och huvudstrategin är att växa organiskt. Avanza Bank köpte nyligen en stock fond- och pensionskonton från Ikanobanken, den preliminära köpeskillingen är beräknad till 7 miljoner kronor. Men det utesluter inte att det kan komma större förvärv framöver.

– Det finns ett par tänkbara kandidater som vi tittar opportunistiskt på. Vi är positivt inställda, för det finns väldigt goda skalfördelar med att jobba på internet.

Nu när det är skakigt på marknaden borde det kunna dyka upp fler möjligheter?

– Så är det. Jag tror att konsolideringen i den här branschen är jättestarkt kopplat till hur börsen utvecklas. I bra tider klarar alla sig själva. I sämre tider funderar man på hur man kan spara kostnader och liera sig. Helt klart är vi inne i en sådan trend.

Det är satsningen på breddat sparande som är den viktigaste nyckeln till framtida tillväxt. Det är också anledningen till namnbytet vid årsskiftet från bara Avanza till Avanza Bank.

– Alla har hört talas om oss men många vet inte riktigt vad Avanza är och bank är faktiskt vad vi håller på med. Vi är också en bank som är fokuserad på sparande – det är därför vi kallar oss för spararnas bank. Så att alla får en tydligare etikett på vad de är för produkt de köper.

– Att vara bank är en trovärdighetsstämpel. Vi tar hand om folks pengar.

Apropå förtroende och trygghet så har intresset för aktieindexobligationer minskat markant till följd av oron på världens kreditmarknader. Det beror dels på att det trots allt handlar om en investering på aktiemarknaden och när börsen är skakig ökar i stället intresset för räntesparande. Dels beror det på kreditoron. När de amerikanska bankerna, som ofta står bakom garantidelen i obligationerna inte känns särskilt stabila, har marknaden gått i stå.

Har ni några obligationer man behöver oroa sig för?

– Man ska alltid kritiskt granska alla produkter. Nu är det någon bank som garanterar att man får hundra procent tillbaka och vi har valt emittenter som klarat sig bra. Det är vi stolta över.

Avanza Bank har funnits i tio år. Om vi i stället riktar blickarna framåt, vilken är din vision?

– Jag har sagt att jag fnittrar av nyfikenhet när jag funderar på Avanza Bank. För det är nu det händer. I början riktade vi oss bara till de ungefär 15 procent av sparmarknaden som är aktiehandel. I dag kan vi faktiskt ta hand om alla kunders sparande. Vi har bra kvalitet i vårt erbjudande med kapitalförsäkring och pensioner.

– Vi brukar fråga oss: Varför har vi inte en miljon kunder? Svaret är att det är fullt möjligt. Det är en förtroendefråga, det handlar om att vara envis och jobba hårt. Det är min vision.

Vad är din egen roll framöver – är du kvar som vd?

– Den frågan har jag fått sedan första året på Avanza Bank. Det som håller mig kvar är att det är det roligaste jobbet för mig. Och det tycker jag fortfarande att det är. Nu är dessutom utmaningen större än någonsin tidigare. Det är nu det händer och det är fantastiskt kul.

Hur aktiemarknaden utvecklas framöver är en viktig fråga både för Avanza Banks och kundernas välbefinnande. Att titta på hur aktiekunderna faktiskt agerar har historiskt varit en bra indikator.

– Våra hundratusentals kunder valde att bli försiktiga redan under våren 2006, då sålde de mycket. Det har visat sig vara en klok strategi. Nu ser vi att kunderna börjar nettoköpa igen och minska sin likviditet lite. Det kan vara ett tecken på att vi faktiskt ser en börsuppgång framför oss. När mer likviditet kommer in i marknaden.

– Men helt klart går vi in i en sämre konjunktur, det är det enda jag vågar vara ganska säker på. Frågan är bara hur djup den blir och om den är tillräckligt inprisad i marknaden. Man ska komma ihåg att börsen har gått ned över 20 procent senaste året.

___________________

Från Custos till HQ

Namn: Nicklas Storåkers

Ålder: född 1974

Utbildning: Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm, juridikstudier vid Stockholms universitet.

Karriär: Arbetade tre år på Custos innan han rekryterades för att starta HQ.se. Vd Avanza Bank sedan 1999.

Bor: Södermalm i Stockholm

Familj: Fru och ett barn

___________________

Fakta: Avanza Bank

Verksamhet: Aktier, fonder, pension och försäkring på nätet. Allt som har med sparande att göra. Arbetar också med institutionella kunder och erbjuder företag aktierelaterade tjänster.

Ordförande: Sven Hagströmer.

Intäkter 2007: 557 miljoner kr.

Vinst före skatt: 307 miljoner kr.

Antal kundkonton: 194 500.

Börsvärde: 3,8 miljarder kr. (15/4)