Emissionsguiden
Stark uppbackning i AlzeCures nyemission
Emissionsguiden har tidigare skrivit om AlzeCure Pharmas företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 48,6 Mkr brutto.
Netto rör det sig om 45,7 Mkr efter emissionskostnader om 2,9 Mkr. Blir emissionen övertecknad kan det bli aktuellt med en övertilldelningsemission på upp till 10 Mkr.
I samband med den föregående artikeln hissade vi flaggan “Kapitalbehov i trängt läge”.
Efter en genomgång av bolagets informationsdokument hissar Emissionsguiden en positiv och en ny negativ flagga.
Befintliga ägare växlar upp
Om de med bäst insyn i bolaget tecknar rejält med aktier så visar det på stark framtidstro. Det är alltså väldigt positivt när befintliga storägare och/eller nyckelpersoner åtar sig att gå in ordentligt i en nyemission.
Emissionen är säkrad till 51,7% genom teckningsåtaganden om 25,1 Mkr. Det är en unison uppslutning i teckningsåtagarlistan bland viktiga aktieägare, inklusive ledning och styrelse. Därtill ansluter Max Mitteregger som ny ägare.
| Teckningsåtagare (exkl insynspersoner) | Belopp Mkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission * |
| BWG Invest Sàrl (William Gunnarsson) | 7,2 | 14,83% | 14,86% | 14,85% |
| Max Mitteregger | 5,1 | 10,50% | 0,00% | 2,10% |
| Sjuenda Holding (Peter Thelin) | 3,8 | 7,82% | 7,93% | 7,91% |
| FV Group (Rolf Karlsson) | 3,6 | 7,41% | 7,47% | 7,46% |
| SEB Stiftelsen | 1,9 | 3,91% | 3,88% | 3,89% |
| LLD Nybohov Invest | 0,5 | 1,03% | 0,93% | 0,95% |
| Lars Wiklund | 0,4 | 0,82% | 0,76% | 0,78% |
| Peter Agardh | 0,3 | 0,62% | 0,68% | 0,67% |
| Magnus Halldin (medgrundare) | 0,05 | 0,10% | 0,97% | 0,80% |
| Sammanlagt: | 22,9 | 47,1% | 37,5% | 39,4% |
| Källa innehav: Holdings per 2025-05-27. * Förutsätter att emissionen blir fulltecknad och att parterna inte tecknar utöver sina teckningsåtaganden. | ||||
Ledning och styrelse har lämnat teckningsåtaganden om drygt 2,2 Mkr. Det är inte långt ifrån att de på gruppnivå når upp till pro rata. Insiders åtaganden bidrar till att vi hissar den positiva flaggan.
| Insynspersoners teckningsåtaganden | Belopp Tkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission * |
| Thomas Pollare med bolag (ordförande) | 1 200 | 2,47% | 2,57% | 2,55% |
| Martin Jönsson (VD) | 400 | 0,82% | 0,81% | 0,81% |
| Jan Lundberg (ledamot) | 300 | 0,62% | 0,68% | 0,67% |
| Birgitta Lundvik med bolag (CFO) | 100 | 0,21% | 0,21% | 0,21% |
| Märta Segerdahl Storck (CMO) | 60 | 0,12% | 0,13% | 0,13% |
| Pontus Forsell (Head of Discovery and Research, medgrundare) | 50 | 0,10% | 1,08% | 0,88% |
| Eva Lilienberg (ledamot) | 50 | 0,10% | 0,10% | 0,10% |
| Ragnar Linder (ledamot) | 50 | 0,10% | 0,08% | 0,09% |
| Janet Hoogstraate (ledamot) | 20 | 0,04% | 0,04% | 0,04% |
| Johan Sandin (CSO, medgrundare) | 10 | 0,02% | 1,00% | 0,80% |
| Sammanlagt: | 2 240 | 4,6% | 6,7% | 6,3% |
| Källa innehav: AlzeCure * Förutsätter att emissionen blir fulltecknad och att parterna inte tecknar utöver sina teckningsåtaganden. | ||||
I informationsdokumentet delade AlzeCure emellertid inte med sig av vilka aktieägare som lämnat teckningsåtaganden och till vilka belopp. Det lades upp separat på bolagets hemsida efter att vi påtalat detta för ledningen.
Vi uppskattar AlzeCures vilja att vara transparenta, men anser att man inte ska behöva kontakta bolaget för att få tillgång till informationen och hissar därför flaggan “Bristfällig information”, vars generella formulering lyder:
Det är en varningsflagga om man anar eller vet att det saknas viktig information rörande nyemissionen. Hit räknas också klart vilseledande eller slarvig kommunikation.
Bolagets kommentar är att informationen finns på deras hemsida.
Teckningsperioden startar den 8 juli och pågår till och med den 22 juli. Aktien handlas för närvarande i 3,09 kr vilket är 40,4% över teckningskurs per aktie på 2,20 kr.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 24 juli.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
