AddSecure
Tung PE-trio vill köpa svenska SaaS-bolaget
AddSecure är ett svenskt mjuk- och hårdvarubolag som säljer IoT-lösningar. Verksamhet bedrivs inom larmöverföring, personsäkerhet, blåljusverksamhet, elnätslösningar samt transport och logistik.
Tyska riskkapitalbolaget Castik Capital har ägt AddSecure sedan hösten 2019 och redan 2021 höll det på att börsnoteras – men de planerna lades på is.
Istället har AddSecure gjort en kraftig tillväxtresa genom ett stort antal förvärv och finns nu i 12 europeiska länder och har mer än 50 000 kunder över hela världen.
Flera PE-bjässar intresserade
Nu är Castik Capital däremot redo att göra sin exit. De brittiska investmentbankerna Arma Partners och Raymond James har anlitats som säljrådigivare och säljmaterial har skickats ut till potentiella köpare, enligt källor till Affärsvärlden.
I juni ska icke-bindande bud lämnas in och enligt Affärsvärldens källor arbetar PE-bjässarna Permira, Cinven och Bain med att lämna in bud.
“För en ny ägare blir det viktigt att förstå hur alla förvärven har integrerats och vilka de nya slutkunderna är. Det är svårt att hitta liknande bolag att jämföra det med, då det växt så kraftigt”, säger en källa till Affärsvärlden.
Värdering över 10 mdr kr
2023 rapporterade AddSecure en omsättning på 2,2 mdr kr och ett Ebitda-resultat på 573 Mkr, enligt årsredovisningen.
Nu ska bolaget ha växt ytterligare och uppges ha en Ebitda kring 80 MEUR. Det skulle i så fall kunna innebära att en värdering landar på mellan 11 och 13 miljarder kronor, enligt Afv:s källor.
Bland AddSecures kunder finns bland annat Volvo Lastvagnar.
AddSecure och Cinven har avböjt att kommentera. Castik Capital, Raymond James, Arma Partners, Bain och Permira har inte kunnat nås för en kommentar.
Läs mer:
Tritons kapitaljakt fortsätter – investerarna duckar frågor
Tusentals M&A-miljarder väntar på islossning – ”Bästa affärerna görs nu”
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
