Förvaltaren dumpar bolag med bostäder: ”Sålt nästan hela innehavet”

Fastighetssektorn har tagit stryk på börsen under våren och är ner 33% sedan årsskiftet. Maj månad inleddes i moll men återhämtade sig innan månadsskiftet. Något som kan bero på fallande långräntor, skriver Jonas Andersson på Carnegie Fonder i en marknadskommentar.

Jonas Andersson menar att budskapet från flera fastighetsbolag är att kostnadsinflationen i pågående projekt ligger hos byggföretagen snarare än hos bolagen själva. Samtidigt understryker han att han ändå tar höjd för högre kostnader för byggherrarna till följd av indexerade materialpriser. För nya utvecklingsprojekt som var planerade att starta nu verkar läget desto mörkare. Höga anbudspriser gör att flera projekt kommer att skjutas upp, skriver Jonas Andersson.

Afv har tidigare rapporterat om att just fastighetsbolag som är tunga inom bostadsutveckling får det extra tufft vid hög inflation.

Även Jonas Andersson delar den bilden och skriver i marknadskommentaren att han har fortsatt sälja av bostadsexponering som han bedömer är mindre attraktiv vid hög inflation.

”På det temat har jag sålt nästan hela innehavet i John Mattson och minskat avsevärt i Wallenstam”, skriver Andersson.

Istället har han ökat i Nyfosa och Castellum, två bolag utan bostadsexponering som han bedömer som attraktiva.