Handelsbanken upprepar sin köprekommendation och riktkurs för SCA efter Q2-rapporten
Skogsindustribolaget SCA släppte under fredagen rapport för det andra kvartalet. På måndagen skriver Handelsbanken i en analys att rörelseresultatet kom in högre än väntat, drivet av divisionerna Skog och Containerboard. Banken upprepar rekommendationen köp och sin riktkurs om 145 kronor på 12 månaders sikt.
Efter rapporten genomför Handelsbanken endast begränsade förändringar av sina prognoser. Man förväntar sig att produktmarknaderna förbättras under 2026. Samtidigt tros en potentiell börsnotering av Stora Ensos skogstillgångar kan ge kursstöd för SCA.
Med avdrag för nettoskulden förklaras det bokförda värdet på SCA:s skogstillgångar uppgå till 135 kronor per aktie. Det implicerar ett negativt värde för bolagets industriverksamhet, eller att skogstillgångarna värderas till stor rabatt.
“Vårt beräknade substansvärde på 178 kronor per aktie, vilket baseras på intjäningsnivån i en normal konjunkturcykel, antyder en liknande värderingspotential jämfört med det genomsnittliga historiska värdet i förhållande till skogstillgångarna”, kommenterar banken.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
