Aktier

Affärsvärlden: Två köpvärda aktier

I senaste numret ger Affärsvärlden fyra rekommendationer, varav två är köptips.
11 mars 2015 08:45

Doro avslutade 2014 starkt, vilket dämpar oron om att Doro kommer få problem med att hantera övergången till smartphones. Doros nya smartphone, Liberto 820, har dessutom fått ett bra mottagande och förvärvet av svenska Caretech har satt fart på aktien. På Affärsvärldens nya prognoser ramlar p/e-talet ner till drygt 10 för nästa år, vilket är en låg värdering för en snabbväxare som har goda tillväxtutsikter. En lyckad integration av Caretech med stabila intäkter motiverar en uppvärdering och rekommendationen blir köp med riktkurs 59 kronor.

Uniflex har bytt prisstrategi, vilket på kort sikt innebär minskad omsättning men på längre sikt innebär stärkt lönsamhet och mer uthålliga kundrelationer. Målet är att nå en rörelsemarginal på fem procent, vilket Affärsvärlden ser som möjligt inom ett par år. Bolaget ser ut att gå mot bättre tider. Den nuvarande värderingen ger inget större utrymme för detta. Aktien handlas till p/e 13,5 på årets prognos och p/e 10 på nästa års, vilket känns som i underkant. Uniflex lockar med attraktiv risk/reward och rekommendationen blir köp med riktkurs 30 kronor.

Elektas rapport i förra veckan fick ett svalt mottagande, men bolagets vd Niklas Savander sticker ut hakan och menar att nedgången som bolaget gått igenom är tillfällig. Han utlovar ett kanonkvartal under perioden, februari-april, men Affärsvärlden tror inte att Elekta når sina optimistiska målsättningar. För ett år sedan bedömde Affärsvärlden att aktien var fulltecknad, och denna bild består. Enligt Affärsvärldens nedskruvade förväntningar hamnar p/e-talet för nästa räkenskapsår kring 22. På denna nivå tål inte bolaget några missräkningar. Rekommendationen blir vänta och köp på rekyler ned mot 72 kronor.

Marknadspriset på kakaoprodukter steg kraftigt under 2013 och stora delar av 2014 men under det senaste halvåret har priset rekylerat ned med ungefär 25 procent. Detta riskerar att hämma specialfettbolaget AAK:s resultatutveckling i år. På Affärsvärldens prognoser för 2015 handlas aktien till p/e 21 och ev/ebit 16, och detta ses som fullvärderat givet att vinsttillväxten verkar bli ensiffrig år. Det är heller inte orimligt att motivera lägre multiplar sett till koncernens stora beroende av råvarupriser. Direktavkastningen på blygsamma 1,4 procent lockar inte heller. Rekommendationen blir avvakta.

 

 

nullnull

Aktier Aktieråd
Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

Relaterade artiklar

OBS: Ursprungsversionen av denna artikel publicerades på en äldre version av www.affarsvarlden.se. I april 2020 migrerades denna och tusentals andra artiklar över till Affärsvärldens nya sajt från en äldre sajt. I vissa fall har inte alla delar av vissa artiklar följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla viss formatering, tabeller eller rutor med tilläggsinfo. Om du märker att artikeln verkar sakna information får du gärna mejla till webbredaktion@affarsvarlden.se.
Annons från Nordic Bridge Fund