Triss i flaggor inför Occlutechs notering

Affärsvärldens IPO-guide har granskat Occlutech inför noteringen på First North och hittat tre flaggor.
Occlutech
Foto: Unsplash
Occlutech
Lista First North
Storleksklass Miljardbolag
Börsvärde efter noteringen 3874 Mkr
Sista teckningsdag 2021-09-28
Första handelsdag 2021-09-29

Den 29 september noteras medicinteknikbolaget Occlutech på First North. Inför noteringen har Affärsvärldens IPO-guide granskat bolaget och hittat tre flaggor, en för hög emissionskostnad, en för rabatterad emission tätt inpå IPO och en för CV med plumpar.

Vad gäller den första flaggan, för hög emissionskostnad, är tolkningen för ett IPO-bolag med höga emissionskostnader att bolaget antingen är i penningknipa, att det varit oordning i bolaget och/eller att priset på aktien är fel.  Affärsvärlden hissar varningsflagg för alla bolag som är i sämsta fjärdedelen i sin storleksklass. Occlutech betalar cirka 88 miljoner i emissionskostnader, motsvarande 9,1% av erbjudandet.

När det kommer till den andra flaggan, för rabatterad emission tätt inpå IPO, genomförde Occlutech ett halvår före aktuell IPO en nyemission på runt 125 miljoner kronor. Omräknat från CHF till SEK och med justering för split får IPO-guiden det till att teckningskursen då var runt 20 kronor per aktie. Teckningskursen i aktuell IPO som ligger på 50 kronor per aktie är runt 140% högre.

Vad gäller den sista flaggan, för CV med plumpar, har huvudägaren i Occlutech grundat flera medicinteknikföretag. JOMED var ett av dem och enligt Occlutechs prospekt var JOMED år 2000 föremål för världens största börsnotering inom global medicinteknik. År 2003 medgav JOMED att det hade rapporterat för höga resultat för 2001 och 2002, varpå CFO, VD och styrelseordförande (Tor Peters själv) avgick. Ekobrottsmyndigheten inledde en utredning gällande Tor Peters, ärendet lades ner 2007. Av Occlutechs prospekt framgår också att Occlutech har en aktiv skattetvist med tyska skattemyndigheten. Tvisten rör avdragsrätt för koncerninterna transaktioner för åren 2009-2011.

KLICKA HÄR FÖR ATT KOMMA TILL OCCLUTECHS SIDA PÅ IPO-GUIDEN

FLAGGOR ENLIGT AFFÄRSVÄRLDENS IPO-GUIDE

En av IPO-guidens främsta nyttor är att belysa små och stora ”flaggor” avseende erbjudandet och själva noteringen. Flaggorna gäller även börsfäighet men handlar INTE om bolagets verksamhet per se eller värderingen på aktien. De allra flesta noteringar får någon eller några flaggor.

Sista teckningsdag är tisdag den 28 september och teckningskursen uppgår till 50 kronor.

Bolag Status Lista Sista teckningsdag Första handelsdag Affärsvärldens analys
Cary Group Teckningstid pågår Nasdaq Stockholm 2021-09-22 2021-09-23 Läs här
CTEK Teckningstid pågår Nasdaq Stockholm 2021-09-23 2021-09-24 Läs här
Aprendere Skolor Inväntar notering First North 2021-09-13 2021-09-28 Läs här
Occlutech Teckningstid pågår First North 2021-09-28 2021-09-29
Fsport Teckningstid pågår First North 2021-09-22 2021-09-30 Läs här
Genetic Analysis Inväntar notering Spotlight 2021-09-13 2021-10-01 Läs här
Albert Teckningstid pågår First North 2021-09-29 2021-10-01
Emilshus Pref Teckningstid pågår First North 2021-09-29 2021-10-01
Sound Dimension Inväntar notering Spotlight 2021-09-13 2021-10-06 Läs här
Brain+ Teckningstid pågår First North Denmark 2021-09-30 2021-10-07 Läs här