Emissionsguiden
Respiratorius nyemission: Får endast in drygt hälften av önskat belopp
Bioteknikbolaget Respiratorius har publicerat utfallet för sin företrädesemission av aktier.
Teckningsgraden exklusive garanter blev 32,1% varav 31,2% tecknades med stöd av teckningsrätter och 0,9% utan.
Emissionen var säkrad upp till 52,9% genom garantiåtaganden. Respiratorius hade även mottagit avsiktsförklaringar motsvarande 2,1% av emissionen. Räknas dessa med var 55% säkrat.
Garanterna tecknar för 4,3 Mkr (22,9% av erbjudandet) och Respiratorius tillförs 7,4 Mkr efter emissionskostnader om 3 Mkr, förutsatt att samtliga garanter väljer kontant ersättning.
Emissionsguiden hissade tidigare fyra flaggor:
- Kapitalbehov i trängt läge
- Dåligt garantiupplägg
- Hög emissionskostnad
- Aktien handlas till/under teckningskurs
Två retroaktiva flaggor
Vi hissar även två flaggor retroaktivt. Den ena för ”Ej fulltecknad emission”, vars generella formulering lyder:
En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.
Teckningskursen var 3,70 kr per aktie. Under teckningsperioden handlades Respiratorius aktie i ett brett spann (3,35-4,37 kr). Sista möjliga dag att teckna stängde den på 3,69 kr. Den låga teckningsgraden exklusive garanter förvånar inte, eftersom rabatt mot teckningskurs saknades.
Den andra flaggan hissas för att garanterna tilldelas en stor andel:
Garanter som tilldelas aktier är ett svaghetstecken i sig plus en indikation om kommande säljtryck i aktien.
Garanternas tilldelning om aktier för 4,3 Mkr motsvarar 41,6% av det belopp Respiratorius får in före emissionskostnader.
Totalt antal flaggor för emissionen landade härmed på sex stycken. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning.
Läs även:
Respiratorius nyemission: Aktien under teckningskurs
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
