Emissionsguiden
Respiratorius nyemission: Aktien under teckningskurs
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Respiratorius företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 18,9 Mkr brutto. Netto rör det sig om 15,9 Mkr efter emissionskostnader om 3 Mkr, förutsatt att samtliga garanter väljer kontant ersättning.
I samband med den föregående artikeln hissade vi tre flaggor:
- Kapitalbehov i trängt läge
- Dåligt garantiupplägg
- Hög emissionskostnad
Efter en genomgång av bolagets informationsdokument hissas inga nya flaggor på grund av innehållet. Däremot har aktien gått svagt och handlas under teckningskursen.
Aktien handlas till/under teckningskurs
Om teckningskursen inte ger en rabatt mot börskurs så saknas det incitament för investerare att teckna nya aktier. Om aktien därtill handlas ned visar det på ett stort misstroende.
Respiratorius aktie handlas tunt, med ett volymviktat snittpris för dagen om 3,54 kr. Teckningskursen är 3,70 kr per aktie. Bolaget har inte återkopplat på förfrågan om att kommentera.
Respiratorius har mottagit en avsiktsförklaring om teckning för 0,4 Mkr (2,1% av emissionen) från Valcuria Holding, som är delägt av Respiratorius VD Johan Drott. Valcuria äger i dagsläget 3,6% av aktierna.
Emissionens säkerställande utgörs av garantiåtaganden om 10 Mkr (52,9% av emissionen).
| Fem största garantiåtagarna | Belopp Tkr | Andel av emission |
| Niclas Corneliusson | 1 275 | 6,8% |
| Olle Olsson | 750 | 4,0% |
| Myacom Investment (Per Vasilis) | 750 | 4,0% |
| Gerhard Dal | 750 | 4,0% |
| Jens Miöen | 750 | 4,0% |
| Totalt i emissionen: | 9 976 | 52,9% |
Garanterna består av 20 parter. Intill har vi listat de största posterna. Ersättningen är 14% kontant eller 18% i aktier av det garanterade beloppet.
Teckningsperioden startar imorgon den 21 augusti och pågår till och med den 4 september.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 8 september.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
