Sju köpfavoriter

Vi har satt samman en sommarbukett av våra favoritaktier. Som i alla bättre blomsterfång finns en stabil och lugn bas, kontrast mellan stort och smått och så något som sticker ut och ger det där lilla extra. Vi har vaskat i våra köptips under våren och också lagt till en ny favorit.

Vi börjar med basen. Inga fastigheter eller verkstäder göre sig besvär. Stommen får i stället bli investmentbolaget Investor, som ger exponering både mot den heta fordonssektorn och den stabila läkemedelssektorn. Dessutom räknar vi med att vd Börje Ekholm fortsätter att göra affärer som får effekt på rabatten. Det som kittlar lite extra under sommaren är att Investors rapport, den 11 juli, lär avslöja resultatet från försäljningen av Gambro Healthcare, det vill säga klinikerna. Verksamheten såldes till private equity-bolaget Bridgepoint i början av maj, enligt uppgift till Affärsvärlden för nästan 6,5 miljarder kronor, vilket bör betecknas som ett klipp för ägarna.

En blomma som vi tror kan hålla även under hösten är SEB. Om de senaste årens mönster upprepar sig är det ett bra tillfälle att köpa bankaktier nu. Under årets andra hälft har bankerna avkastat 20 procent i snitt, medan avkastningen bara varit i sammanhanget ynkliga 3 procent under årets första hälft. Att vi väljer just SEB beror på att banken gynnas av den starka börsutvecklingen och företagskundernas välmående i högkonjunkturen. Tillväxten är god på flera marknader och kostnaderna hålls i schack. Vi tror även på en mjuklandning i Baltikum.

Securitas är också en favorit inför sommaren. Nye vd:n Alf Göransson ska presentera sin strategi i samband med rapporten den 7 augusti och vi räknar med att hans planer röner uppskattning. En krydda är förstås om uppgifterna att fondbolagen Cevian och Parvus är på väg in i bolaget visar sig stämma.

Så över till det gröna. Husqvarna är en typisk sommaraktie, det är ju nu som gräsklipparna och röjsågarna måste fungera och andra kvartalet är bolagets starkaste kvartal. Men framför allt är det giganternas kamp, det vill säga maktbolagen Investor och Lundbergs, om aktien som lockar. Om dessutom USA tar fart igen är det bara bra för Husqvarna som säljer mycket där. Ytterligare förvärv är att vänta, amerikanska Soff-Cut, som tillkom i början av juni, är inte det sista. Att äga Husqvarna är också bra för humöret om det skulle bli en extremt regnig sommar. Då växer nämligen gräset och efterfrågan på gräsklippare ökar. En ordentlig storm är inte heller fel, då går motorsågarna åt.

Även för Unibet är det bra med lite ruskväder, då ökar pokerspelandet som annars har lågsäsong under sommaren. Poker står för 20 procent av Unibets verksamhet och sportspel och kasino drabbas inte om det nu skulle bli en het sommar. Vi tror på en stark tillväxt i spelsektorn och Unibets värdering är inte utmanande.

För att ge lite extra färg åt buketten väljer vi tv-producenten Zodiak. Det är en solklar uppköpsfavorit som handlas till låga tolv gånger vinsten. Bolaget har en hel del intressanta programrättigheter som går att utveckla.

Och så till sist en nykomling. Det är bemanningsföretaget Uniflex som en gång knoppades av från Poolia. Uniflex växer så det knakar, 61 procent första kvartalet. Tillväxten kostar dock, marginalen föll på grund av de många kontorsetableringarna. Men vd Jan Bengtsson tycker tydligen att aktien är köpvärd och det gör vi också.

Avstämning av portföljen gör vi den 17 augusti.