Emissionsguiden
Två positiva flaggor i Agtiras nyemission
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Agtiras företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 19 Mkr brutto. Netto rör det sig om 18,2 Mkr efter emissionskostnader om knappt 0,8 Mkr.
Blir emissionen övertecknad kan det bli aktuellt med en övertilldelningsemission på upp till 8 Mkr.
I samband med den föregående artikeln hissade vi flaggan “Kapitalbehov i trängt läge”.
Efter en genomgång av bolagets memorandum hissas två positiva flaggor.
Bra villkor
De flesta emissionsvillkor följer en gängse standard. Men ibland sticker något ut på ett positivt sätt och det är då värt att uppmärksamma. Det kan exempelvis handla om oväntat låga emissionskostnader eller storägare som agerar ovanligt generöst.
Emissionen genomförs med låg rabatt och hyfsat låga kostnader. Agtiras huvudägare MÅPS säkerställer att emissionen blir fulltecknad, genom teckningsåtaganden och garantiåtaganden utan ersättningsanspråk.
Befintliga ägare växlar upp
Om de med bäst insyn i bolaget tecknar rejält med aktier så visar det på stark framtidstro. Det är alltså väldigt positivt när befintliga storägare och/eller nyckelpersoner åtar sig att gå in ordentligt i en nyemission.
MÅPS är ett aktiebolag som äger 30,5% av Agtira och kontrolleras av Agtiras ledamöter Stig Svedberg och Peter Sendelbach, Mia Bäckvall Juhlin samt Åse Bäckvall.
MÅPS teckningsåtagande är lämnat enligt pro rata, vilket innebär 5,8 Mkr. Detta framgår inte i memorandumet (vilket är dåligt), men har bekräftats av Agtiras VD Erik Jonuks på en fråga från Afv. Det innebär att MÅPS garantiåtagande är på 13,2 Mkr (69,5% av emissionen). Vi hissar en positiv flagga då huvudägaren som delvis kontrolleras av insiders väljer att “steppa upp” i emissionen.
Teckningsperioden startade idag den 25 augusti och pågår till och med den 15 september. Aktien handlas för närvarande i 3,15 kr, vilket är 7,8% över teckningskurs per aktie på 2,92 kr. Marginalen ned till teckningskursen är därmed begränsad och det är inte långt ifrån en flagghissning för “Aktien handlas till/under teckningskurs”.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 17 september.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
