Afv-portföljen: Nya kontrakt?

Det har inte varit några större svängningar sedan förra uppdateringen utan portföljen är oförändrad medan index gått ned en procent. De större defensiva innehaven som Swedish Match har gått bra men det vägs till stor del upp av en förnyad tillväxt- och streamingfrossa efter att Netflix rapporterat svaga kunddata och slaktats på börsen i USA. Hela vår uppgång i Spotify raderades och även Storytel fick en släng av sleven.

Rapportperioden för första kvartalet har alltså kommit igång och första portföljbolag att visa sifforna var kontraktstillverkaren Note. Det var starkt över hela linjen. Den organiska tillväxten var 35% och även om marginalen föll lite jämfört med föregående kvartal var nivån på drygt 9% bra. Det finns gott om problem på marknaden, som komponentbrist, vilket Note hanterat väl. Bolaget spår också att den goda efterfrågan håller i sig och att tillväxten blir minst 30% i år. Vi var lite oroliga inför rapporten eftersom Nolato vinstvarnat men Note visar återigen väldigt hög klass.