Pareto drar ner Sandviks riktkurs, men upprepar köp på en
Pareto Securities sänker riktkursen för verkstadsbjässen Sandvik till 255 kronor (270).
Revideringen beror på Q4-rapporten där utfallet för den kortcykliska divisionen SMM (Sandvik Manufacturing and Machining Solution) bommade konsensus förväntningar. Den organiska orderingången och försäljningen var ner 6 respektive 5 procent, men Pareto ser det samtidigt som betryggande att efterfrågan var sekventiellt oförändrad och att Sandvik också sett en stabil efterfrågan efter kvartalets slut (två första veckor av april).
Detta till trots väljer Pareto att dra ner på SMM:s estimat och revidera ner vinstprognosen per aktie med 4 procent för 2025-2027, vilket resulterar i den lägre riktkursen.
Samtidigt upprepas rekommendationen köp då Pareto ser en attraktiv värdering baserad på en
fortsatt stark efterfrågan på gruvdrift och en cyklisk återhämtning för SMM under andra halvåret 2025.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.