Pareto: Omotiverad rabatt i Cellavision, upprepar köp
Pareto Securities upprepar köp av blodanalysbolaget Cellavision, enligt en färsk analys.
Köp gäller alltjämt eftersom bolaget dras med en omotiverad rabatt, enligt Pareto.
“Ev/ebitda på 16,3 gånger förväntade 2025 motsvarar en rabatt på 26 procent jämfört med den nordiska jämförelsegruppen inom medicinteknik och innebär att aktien värderas 32 procent lägre än dess historiska femåriga medelmultipel”, skriver analyshuset och fortsätter.
“Givet att vi förväntar oss att Cellavision kommer att växa i en högre takt samtidigt som bolaget har en betydligt högre lönsamhet än jämförelsegruppen, både vad gäller ebitda-marginal och avkastning på eget kapital, är rabatten omotiverad och ger en utmärkt ingångspunkt”.
Vad gäller Q2-rapporten (publiceras den 18 juli), spår Pareto en omsättningstillväxt på 2,5 procent, en bruttomarginal på 70 procent och en ebitda-marginal på 33 procent.
Ny riktkurs är 228 kronor (230).
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.