Boliden
ABG: Köp Boliden och Alleima – sälj SSAB

Aktierna pekas ut som favoriter inom gruv- och stålsektorn.
“Boliden har en stark organisk volymtillväxt i år, som förstärks av de två förvärvade gruvorna. Dessutom är värderingen attraktiv. Historiskt sett har det ofta varit en bra strategi att köpa cykliska bolag när marknaden prissätter dem för bottenvinster. Då kan aktien ha en intressant ingångsnivå, precis som nu”, säger ABG:s analytiker Adrian Gilani.
Alleima är han också positiv till.
“Alleima är ett skolboksexempel på hur man skapar värde genom en spinoff. Investeringstakten har dubblerats, bolaget har breddat sig mot mer ocykliska marknader och samtidigt höjt sin strukturella vinstnivå. Vi bedömer att kärnkraftssegmentet kan växa sin vinst med runt 30% per år fram till 2028. På gruppnivå skulle det innebära att segmentet bidrar med cirka 3% årlig vinsttillväxt, trots att det idag står för mindre än 10% av omsättningen, säger Gilani.
Vidare har ABG en säljrekommendation för SSAB.
Riktkursen är 100 kronor för Alleima och 400 kronor för Boliden.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.