Aktier

Affärsvärlden: Triss i köpråd

Affärsvärlden har hittat tre aktier med köppotential i senaste numret.
9 september 2015 08:26

Börsnykomlingen Alimak är störst i världen på bygghissar. Aktien har sedan noteringen vid midsommar backat cirka 10 procent till nivåer strax under utförsäljningspriset och här finns tillfälle att utnyttja kursfallet.

När börsnoteringskostnaderna räknas bort värderas bolaget till p/e 22 respektive 18 på årets och på nästa års resultat och med de flesta mått mätt har bolaget en hyfsad kurspotential med en direktavkastning på ungefär 2–3 procent nästa år. Bolagets vd Tormod Gunleiksrud har sedan noteringen köpt aktier för 40 miljoner kronor och häromveckan köpte han ytterligare aktier för knappt 1 miljon kronor. Rekommendationen blir att ta rygg på honom. Såtillvida att konjunkturen inte blir sämre har aktien potential att nå 122 kronor under det kommande året. Affärsvärldens rekommendation blir köp.

Det norska möbelbolaget Ekornes har haft en trist utveckling sedan 2010 och bolaget har gått från ett snabbväxande kvalitetsbolag till ett turnaround-case. Inte minst nyckeltalen lockar. Direktavkastningen är goda 4,4 procent och på en tioårig snittmarginal vid dryga 16 procent faller ev/ebit till cirka 7. Balansräkningen är dessutom sund. Fjolårets förvärv av konkurrenten IMG samt ett stort besparingsprogram talar också för en bättring.

Nästan inget av detta är inprisat. Vid ett lyckat besparingsprogram i kombination med återgång till viss tillväxt nås en vinst per aktie på 10 kronor 2017, vilket skulle innebära över 70 procents totalavkastning på cirka två år. Ekornes är klart köpvärd på nuvarande nivåer, skriver Affärsvärlden och menar att det är köpläge för tålmodiga.

Spelbolaget Cherry lockar med en utmanarposition på en växande marknad. Hittills har bolaget uppvisat en svag lönsamhet, men med ökade intäkter och inga större kostnadsökningar i sikte kan en klar förbättring ses relativt snart. Hänsyn ska också tas till att det förvärvade Almor Holding kommer att ingå i räkenskaperna under andra halvåret. Köprekommendationen upprepas och riktkursen justeras upp till 65 kronor.

Teknikbolaget HMS Networks tillhör årets kursvinnare på börsen. Bolaget gynnas av heta tekniktrender och har dessutom bra fart på tillväxten, men med p/e 32 och 26 på tidningens prognoser för i år respektive 2016 är mycket av den positiva utvecklingen inprisad. Med beaktande av nettoskulden blir ev/ebit 24 respektive 20 på samma prognoser. Det är höga multiplar och inkluderar redan en välförtjänt premievärdering givet den goda lönsamheten, de fina tillväxtutsikterna och den kvalitetsstämpel bolaget har. På utdelningsfronten finns inte heller mycket att hämta. Tidningen avvaktar ett bättre ingångsläge framöver. Rekommendationen blir vänta.

 

 

Aktier Aktieråd
Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

Relaterade artiklar

OBS: Ursprungsversionen av denna artikel publicerades på en äldre version av www.affarsvarlden.se. I april 2020 migrerades denna och tusentals andra artiklar över till Affärsvärldens nya sajt från en äldre sajt. I vissa fall har inte alla delar av vissa artiklar följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla viss formatering, tabeller eller rutor med tilläggsinfo. Om du märker att artikeln verkar sakna information får du gärna mejla till webbredaktion@affarsvarlden.se.