Emissionsguiden
Bevakning av Episurfs nyemission inleds
Episurf Medical erbjuder individanpassade ortopediska implantat för knä och fotled. Bolaget har även ett implantat för stortåleden under regulatorisk granskning.
Här förväntar sig Episurf ett så kallat 510(k)-godkännande från amerikanska FDA under 2025.
Fick in 3/4 sist
Episurf genomförde sin senaste företrädesemission i början av sommaren 2024, med en teckningskurs på 3,60 kr per unit vilket motsvarade 0,24 kr per aktie.
Den tecknades till 57,9% med och utan stöd av teckningsrätter. Inklusive garanter blev teckningsgraden 75% och bolaget fick in 90,1 Mkr före emissionskostnader.
Kapitalanskaffningen fick fyra flaggor av Emissionsguiden.
Episurf har beslutat att ta in 29,4 Mkr genom en företrädesemission av units. Kostnaderna väntas bli 5,7 Mkr vilket motsvarar 19,4% av emissionsbeloppet.
Kapitalet ska till lika stora delar användas till att avsluta ovan nämnd FDA-process och förbereda inför kommersialisering, till försäljningsarbete i USA för bolagets implantat mot smärta mellan knäskålen och lårbenet, samt till att stödja försäljning utanför USA.
3 öre per aktie
Teckningskursen är satt till 0,18 kr per unit, motsvarande 0,03 kr per aktie. Det innebär en rabatt på 41,5% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan villkoren publicerades. I Episurfs förra företrädesemission var teckningskursen 0,24 kr per aktie (se faktaruta ovan).
Utöver sex aktier innehåller varje unit även tre teckningsoptioner av serie TO14 B. Teckningskurs per aktie via TO14 B är 0,03 kr och teckning sker i februari 2026. Maximal likvid uppgår till 14,7 Mkr före kostnader.
Emissionen är säkrad till 87,5% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 1,5 Mkr (5,1% av emissionen) och har lämnats av ej namngivna befintliga aktieägare.
Garantiåtagandena summerar till 24,2 Mkr (82,2% av emissionen). Garanterar gör befintliga aktieägare och externa investerare, som antingen ingått avtal eller lämnat avsiktsförklaringar om garantierna. Till garanterna utgår en ersättning om 12% kontant eller 12% i units av det garanterade beloppet.
Utöver detta har Episurf mottagit avsiktsförklaringar om teckning för 3,7 Mkr (12,6% av emissionen). Dessa kommer från aktieägande medlemmar i bolagets styrelse och ledning. De är av regulatoriska skäl förhindrade från att lämna formella teckningsåtaganden fram tills att Episurf släppt sin Q2-rapport. Därefter förväntas insiders lämna teckningsåtaganden, varpå emissionen därmed väntas bli fullt säkerställd.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 60%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kursras för Episurf – smäll för Batljans portfölj
Episurf Medical fick nöja sig med tre fjärdedelar i emissionen
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
