Clas Ohlson
Clas Ohlson får höjda riktkurser – men få ser köpläge
Kepler Cheuvreux sätter ny riktkurs på 320 kronor (300) och framhåller bruttomarginalen som den positiva överraskningen i förhållande till de egna prognoserna.
Men rekommendationen minska står kvar av värderingsskäl.
“Även om Clas Ohlson har uppvisat en imponerande vändning och fortsatt stark organisk tillväxt anser vi att detta nu återspeglas väl i värderingen. Aktien handlas för närvarande till p/e nära 21 räknat på 2025/26 (som avslutas i april 2026), vilket vi bedömer är högt för en bred konsumentdetaljist, trots att historiken är imponerande”, skriver analyshuset.
Pareto Securities höjer sin riktkurs till 340 kronor (310) till följd av positiva estimatrevideringar efter rapporten.
Men även de står kvar vid sin behåll-rekommendation på bolaget.
“Även om vi noterar noterar den fortsatt solida utvecklingen, verkar mycket optimism vara inprisad till ett p/e-tal på 19,8 gånger på förväntade 2026, vilket i stort sett är i linje med historiska värderingstoppar och cirka 30 procent över det långsiktiga genomsnittet”, skriver analyshuset.
Mest optimistiska är DNB Carnegie som höjer en redan hög riktkurs till 400 kronor (380) och upprepar köp.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
