Embracer
Embracer rasar 10% efter miljardemissionen
Teckningskursen blev 25 kronor och fastställdes genom ett accelererat bookbuildingförfarande. Det motsvarar en rabatt på drygt 9% jämfört med senaste stängningskurs.
Emissionen omfattade 80 miljoner B-aktier, vilket tillför bolaget 2 miljarder i kapital före transaktionskostnader. Utspädningen är cirka 6% av antalet aktier och cirka 4,1% av antalet röster i bolaget.
Enligt bolaget var det en stor efterfrågan i nyemissionen som riktade sig till svenska och internationella institutionella investerare, och boken ska ha övertecknats ett flertal gånger.
Förvaltaren om fullträffarna i Viaplay och Embracer: ”Jag är alltid lite motvalls”
”Medan omstruktureringsprogrammet går enligt plan, kommer likviden från denna nyemission ytterligare att stärka vår finansiella ställning, förbättra både finansieringskostnaderna och vår operativa flexibilitet samt göra det möjligt för oss att fokusera på omstruktureringsprogrammets huvudsakliga delar”, kommenterar VD och grundare Lars Wingefors.
Så sent som den 22 juni sa Lars Wingerfors i en intervju att han inte hade några planer på nyemission.
PARETO SKEPTISKA
Pareto ställer sig skeptiska till emissionen och sänker riktkursen:
”Vi har svårt att förstå bakgrunden till beslutet om nyemission eftersom bolaget för bara tre veckor sedan offentliggjorde en omfattande omstruktureringsplan med stort fokus på att minska nettoskulden”, skriver banken i en kommentar.
Enligt Pareto finns det två anledningar till varför Embracer väljer att göra en nyemission. Antingen görs den som en defensiv åtgärd för att stärka balansräkningen eller så var ledningens förra mål om att minska nettoskulden med 5,6 miljarder kronor vid räkenskapsåret 23/24 för ambitiös.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.