Emissionsguiden
Hederas nyemission: Ska förvärva trots återkrav från Försäkringskassan
Hedera Group erbjuder personlig assistans samt bemanning inom vård och omsorg. Verksamheten drivs via åtta dotterbolag, med administrativ styrning och ledningsfunktioner i moderbolaget.
Koncernen omsatte 128 (147) Mkr i det första kvartalet 2025, med ett rörelseresultat på 3,6 (1,7) Mkr.
VD Johan Sandström skrev i kvartalsrapporten att Hedera har ansträngd likviditet på grund av fordringar på kommuner som släpar efter med betalningar av sjuklöneersättning.
I november 2024 drabbades Hederas assistansverksamhet av återbetalningskrav från Försäkringskassan på totalt 26,8 Mkr. I Q1-rapporten framgick att dessa krav ligger kvar och att juridiska processer pågår.
Hedera har inte gjort någon reservation för återkraven i sina räkenskaper. Bolaget framhåller att det finns flera osäkerhetsfaktorer, att man har “bra stöd i juridiken” och att dessa processer ofta tar 3-5 år i förvaltningsrätten. Bolagets likvida medel uppgick till 5 Mkr vid utgången av Q1.
Det mesta går till förvärv
Hedera Group har beslutat att ta in 27,4 Mkr genom en företrädesemission av units. Emissionskostnaderna framgår inte.
Kapitalet ska användas till att förvärva assistansbolag och bolag inom life science (60%), samt till rörelsekapital för att stärka likviditeten (40%). Det senare ska möjliggöra organisk tillväxt genom att säkra kapital till koncernens nystartade life science-verksamhet samt genom initiativ för effektiviseringar.
Teckningskursen är satt till 9,20 kr per unit, motsvarande 1,15 kr per aktie. Det innebär en rabatt på 37,3% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan villkoren publicerades.
Utöver åtta aktier innehåller varje unit även tre teckningsoptioner av serie TO5. Teckningskurs per aktie via TO5 fastställs senare (dock är taket 1,73 kr) och teckning sker hösten 2026. Teckningsoptionerna kan tillföra bolaget högst 15,4 Mkr, givet fulltecknad företrädesemission.
Ordföranden kvittar förvärvslån
Emissionen är säkrad till 80% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 14,2 Mkr (51,9% av emissionen) och har lämnats av befintliga aktieägare, styrelse och ledning. Av detta kommer 9,7 Mkr från styrelseordföranden Bertil Haglund och avser kvittning av fordringar han har på bolaget för tidigare upptagna förvärvslån.
Garantiåtagandena summerar till 7,7 Mkr (28,1% av emissionen). Det framgår inte vilka som garanterar. Ersättningen är 12% kontant eller 15% i units på det garanterade beloppet.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 61,5%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Emissionsguiden initierar bevakning av Initiator Pharmas företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.