Embracer

Kepler Cheuvreux ser köpläge i Embracer – aktien lyfter

Kepler Cheuvreux ser en värderingsåterhämtning för Embracer i det korta perspektivet, samtidigt som man ser ett attraktivt långsiktigt investeringscase. Det framgår av en analys där banken inleder bevakning med rekommendationen köp och riktkurs 135,00 kronor per aktie.
2 november 2021 11:21
Lars Wingefors, VD för Embracer.
Lars Wingefors, VD för Embracer. Foto: Embracer
Banken skriver att om Embracer kan fortsätta att uppnå en avkastning på sina investeringar som ligger i linje med dess historik och behålla utgivningstakten, indikerar deras modell att bolaget kommer fortsätta att överträffa marknadstillväxten de kommande åren. Under perioden 2021/22 till 2023/24 spår banken en årlig tillväxttakt om 13 procent.

För det innevarande kvartalet spår man att den organiska tillväxten blir -5 procent med en sekventiell nedgång i lönsamhet, där bankens ebitda-estimat ligger 10 procent under konsensus. Kepler räknar med att ledningen kan komma att justera ner sin guidning kring slutförande av projekt till den nedre delen av prognosen.

Emellertid är man mer positiv på längre sikt, och ligger 11 procent högre än konsensus för ebitda för det fjärde kvartalet 2021/22.

Embracers aktie handlas idag upp drygt 4% till 87,00 kronor.

Embracer
Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

Relaterade artiklar