Tillväxtoro tyngde på Wall Street

Vid stängning var Dow Jones storbolagsindex ned 1,1 procent till 26.120. Det bredare indexet S&P 500 sjönk 0,7 procent till 2.906, och Nasdaq Composite backade 1,1 procent till 7.874.

ISM inköpschefsindex för industrin som sjönk till 49,1 i augusti. Väntat var en nedgång med 0,1 till 51,1.

Det var första gången indexet rörde sig under 50-strecket sedan januari 2016. Siffror under 50 indikerar att aktiviteten i tillverkningsindustrin krymper.

“Sentimentet var redan svagt i början av dagen och den svagare industridatan innebar ytterligare bränsle på elden”, sade Dave Mazza vid förvaltaren Direxion, till Reuters.

“Vi har nu bekräftelse på att eskaleringen i handelskriget har spillt över på amerikansk industri precis som den har gjort på industrin i resten av världen”, sade han vidare.

Handelskänsliga Boeing backade 2,7 procent på tisdagen. Beskedet från den amerikanska luftfartsmyndigheten, FAA, i fredags att en expertpanel kommer att behöva ytterligare ett par veckor för att färdigställa översynen av 737 MAX-certifiering tyngde också aktien.

Andra aktier som drabbas av konflikten mellan USA och Kina var också ned. Flera halvledartillverkare tappade med Intel, AMD och Micron var ned 0,6 till 1,8 procent och Apple, som har flera produkter som berörs av tullarna, backade 1,5 procent.

Amerikanska kasinooperatörer fick känna av lägre tillväxt i Kina efter att Macao redovisat en nedgång på 8,6 procent i kasinointäkter. Wynn Resorts, Las Vegas Sands och MGM Resorts International var ned 2,2 till 4,3 procent.

Räntan på den amerikanska tioåringen sjönk 3 punkter till 1,47 procent.