”Vi ser slutet på gamla Wall Street”

Fortsatta uppgångar i USA och Asien ger stöd samtidigt som fokus ligger på detaljer kring det amerikanska räddningspaketet och nya uppgifter om Goldman Sachs och Morgan Stanley.

Börserna i New York steg kraftigt på fredagen och hade, tillsammans med torsdagens stora uppgångar, en av de största tvådagarsuppgångarna någonsin. Finansaktier fortsatte att leda den bredare marknaden och fick stöd av förhoppningar om att den omfattande statliga räddningsplanen ska stabilisera finansmarknaden. Därtill hade den amerikanska finansinspektionen, SEC, förbjudit blankning av aktier i 799 finansiella företag under tio handelsdagar.

Dow Jones steg med 3,3 procent, S&P 500 ökade 4,0 procent och tekniktunga Nasdaq Composite avancerade 3,4 procent. Volatiliteten har varit mycket stor den senaste tiden och Dow Jones slutade trots torsdagens och fredagens uppgångar om totalt 7,3 procent ned med 0,3 procent sett för hela veckan.

– I början på veckan var det kris för förtroendet och paniken spred sig. Nu måste vi se hur de kommer att arbeta igenom planen, det som kan skapa nya problem är detaljerna och oavsett vad de skapar så kostar det pengar, sade Quincy Krosby, chefsstrateg på The Hartford, till Walls Street Journal.

Bush-administrationen skickade på lördagen ett förslag till kongressen om ett omfattande bemyndigande för finansdepartementet att köpa problemfyllda tillgångar från balansräkningarna hos amerikanska finansinstitut. Enligt förslaget ska finansdepartementet bemyndigas att äga bolånerelaterade värdepapper på upp till 700 miljarder dollar vid ett och samma tillfälle.

För att förhindra att de två återstående investmentbankerna också går under i finanskrisen beslutade Federal Reserve på söndagen att låta Morgan Stanley och Goldman Sachs omvandlas till traditionella banker. De bägge institutionerna kommer därmed att hamna under noggrann övervakning av nationella myndigheter, med nya krav, vilket i förlängningen innebär betydligt sämre lönsamhet än vad som historiskt varit fallet.

Därmed går en era av oberoende mäklarhus, som enbart handlat med värdepapper, gett rådgivning och varit mindre övervakade än traditionella banker, i graven.

– Beslutet markerar slutet av det Wall Street som vi har lärt känna det, sade William Isaac, före detta vd för Federal Deposit Insurance, till Bloomberg News.

På de asiatiska marknaderna har uppgångarna fortsatt under natten med finanssektorn och råvarurelaterade bolag som draglok. Den amerikanska regeringens räddningsplan för bank- och finanssektorn fortsatte att ge stöd och de volatila kinesiska fastlandsbörserna noterade de kraftigaste uppgångarna. Nikkei 225 slutade 1,4 procent högre medan Shanghai Composite vid 8.30-tiden var 7,4 procent upp.

För svensk del har Tanganyika Oil meddelat att förhandlingar förs som kan leda till att bolaget blir uppköpt.

– Tanganyika Oil offentliggör denna pressrelase som ett svar på nyligen uppkomna spekulationer kring en potentiell försäljning av bolaget. Det kan inte lämnas några garantier kring huruvida dessa förhandlingar kommer att leda till en bindande överenskommelse eller inte, skriver bolaget.

ABN Amro har höjt rekommendationen för SEB till behåll, från tidigare sälj.

Måndagens agenda är mycket tunn. Richard Fisher, Fed-chef i Dallas, talar om USA:s ekonomi och finansindustrin klockan 17.30. På bolagsfronten håller Elekta kapitalmarknadsträff i Boston. Vostok Gas och Vostok Nafta håller ett Rysslandsseminarium i London.