IPO-guiden: Högt tempo i september

Aktiviteten under september månad var hög på IPO-guiden. Nio nya bolag börsnoterades. Bland annat miljardnoteringarna av Kjell Group, Cary Group och CTEK. Occlutech kastade in handduken och ställde in noteringsplanerna kvällen före börsdebuten.
IPO
Foto: TT/CTEK

Rekordåret 2017 kommer passeras

Hittills i år har det noterats 97 bolag, inklusive de tre noteringarna av Albert, Emilshus Pref och Genetic Analysis den 1 oktober. Under hela 2020 noterades 47 stycken bolag på börsen jämförelsevis. Sedan IPO-guiden började granska alla börsnoteringar är rekordet 104 stycken. Det var under 2017. Rekordet kommer garanterat att passeras i år.

September var en intensiv månad med nio noteringar. Aktiviteten är fortsatt hög när vi går in i årets avslutande kvartal. Än så länge är det minst tio bolag med planerad första handelsdag under oktober. Förmodligen blir det ytterligare några bolag. Ingen avmattning i sikte ännu. Det ryktas också om att stora namn som Pricerunner och Synsam skall noteras innan jul. Ifjol börsnoterades 24 stycken bolag under fjärde kvartalet. Troligtvis överträffas den siffran i år.

IPO-guiden granskar alla noteringar och kategoriserar bolagen i tre storleksklasser.

  • Miljardbolag – Börsvärde vid IPO i miljardklassen. Gränsen dras inte vid 1 000 Mkr utan inkluderar även något mindre bolag med väsentlig omsättning, vinst och ”mogen karaktär”.
  • Småbolag – Bolag med börsvärden som är väsentligt högre än 100 Mkr men som är för små för att klassas som ”miljardbolag”.
  • Mikrobolag – Mycket små bolag med börsvärden runt 100 Mkr och lägre.

Miljardbolagen i topp

Under den gångna månaden noterades fyra stycken miljardbolag. Största erbjudandet hade Cary Group, mer kända som Ryds Bilglas, på 4,6 miljarder kronor. Ett småbolag noterades (Söder Sportfiske) samt fyra mikrobolag.

De allra flesta bolagen hade en stark första handelsdag. Bäst var CTEK som i princip dubblerades första dagen (+99%). Tre aktier stängde lägre än teckningskursen under första handelsdagen. Det var mikrobolagen Kiliaro, Aprendere Skolor och F-Sport.

Affärsvärlden delade ut fyra stycken teckna-rekommendationer under månaden (CTEK, Söder Sportfiske, Cary Group och Kjell Group). Samtliga fyra aktier är upp sedan IPO. De övriga fem bolagen handlas runt teckningskursen (Arlandastad) eller har rasat med cirka 20% eller mer.

Månadens lista…

  • Månadens bästa notering. Intresset för noteringen av CTEK som säljer batteriladdare var stort. Erbjudandet blev kraftigt övertecknat och CTEK tillfördes över 13 000 nya ägare som fick tilldelning. Investmentbolaget Latour var ankarinvesterare och aktien fick, som vi skrev tidigare, en mycket stark börsdebut.
  • Månadens sämsta notering. Både skolkoncernen Aprendere Skolor och mjukvarubolaget Killiaro har backat 34% från teckningskurs. Aprenderes emission blev knappt övertecknad och bolaget använde ett emissionsupplägg som renderade i en retroaktiv dubbelflagga. Kiliaro har utvecklat en bildgalleriapplikation för att lagra och dela bilder. Emissionen blev också med nöd och näppe övertecknad (teckningsgrad 101%). Det brukar vara synonymt med kursnedgång.

CS Medica

  • Månadens prognossänkning, stavas CS Medica. Bolaget hann inte ens att vara noterade i två veckor innan bolaget sänkte sin försäljningsprognos från 7 miljoner DKK till 3,6 miljoner DKK. Ingen bra start företroendemässigt för bolaget. IPO-guiden delade ut en retroaktiv varningsflagga för hårdsäljande kommunikation.

Occlutech

  •  Månadens bortförklaring, går till Occlutech. Medicinteknikbolaget meddelade på kvällen den 28 september att bolaget ställer in börsnoteringen. Tanken var att Occlutech skulle noteras dagen därpå. Argumentet var att sektorsentimentet bland medicinteknikbolag var svagt. Vi på Affärsvärlden var kritiska till noteringen och hade sedan tidigare avrått från att teckna aktien.

Storskogen

Oktober kommer också bli en spännande noteringsmånad. Serieförvärvaren Storskogen är redan en stor snackis och det kommer bli intressanta att följa förvärvsmaskinens framfart ur flera avseenden.

Tre bolag som flaggat för noteringar men där prospekten ännu inte är publicerade är.

  • Netel Holding, (service-specialist inom infranättjänster)
  • Byggfakta Group, (plattform för marknadsinformation och säljeffektivisering för byggindustrin)
  • Haypp Group, (säljer snus digitalt)

Läs om fler aktuella börsnoteringar på IPO-guiden