Kepler spår sekventiellt lägre vinst för Nordea, reviderar ner räntenettoprognos för 25-26
Kepler Cheuvreux förväntar sig att storbanken Nordea uppvisar en sekventiellt lägre vinst per aktie på 12 procent i Q3-rapporten (17 oktober).
Förväntningarna är att intäkterna kommer att bli lägre och kostnaderna högre.
“Räntenettot bör fortsätta att minska med en lägre räntenettomarginal, även om det kompenseras av räntenetto-hedgen och ytterligare en dag. Provisionsnetto väntas också minska, främst på grund av säsongsmässigt lägre rådgivningsaktivitet efter ett starkt andra kvartal”, skriver Kepler i analysen.
Samtidigt väntas kostnaderna drivas upp av fortsatta IT-investeringar och integrationskostnader, samt AML-relaterade böter.
Kepler reviderar också ner sina estimat för räntenettot 2025-2026 med 4-6 procent, för att ta hänsyn till snabbare räntesänkningar än tidigare förväntat.
Riktkursen sänks till 12,20 euro (13), medan köp upprepas.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
