Emissionsguiden
Bevakning av Fineparts nyemission inleds
Finepart Sweden erbjuder maskiner och eftermarknadstjänster inom mikrovattenskärning.
Bolaget har beslutat att ta in 10 Mkr genom en företrädesemission av units. Kostnaderna väntas bli 2,1 Mkr vilket motsvarar 20,9% av emissionsbeloppet. Finepart anger kostnaderna till 2,5 Mkr men i den summan ingår även 0,4 Mkr gällande kostnader relaterade till bryggfinansiering, vilket vi inte ser som emissionskostnader.
Garanter tog stor del sist
Finepart genomförde sin senaste företrädesemission våren 2024, med en teckningskurs på 0,67 kr per aktie.
Den tecknades till 31% med och utan stöd av teckningsrätter. Inklusive garanter blev teckningsgraden 86,6% och bolaget fick in 13 Mkr före emissionskostnader.
Kapitalanskaffningen fick sju flaggor av Emissionsguiden.
Kapitalet ska användas till att stärka balansräkningen och till att kunna möta en ökad efterfrågan som Finepart ser framför sig. Bolaget ser tecken på att marknaden för mikrovattenskärning är på väg att återhämta sig efter en period som präglats av återhållsamma kunder.
8 öre per aktie
Teckningskursen är satt till 0,24 kr per unit, motsvarande 0,08 kr per aktie. Det innebär en rabatt på 10,6% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan villkoren publicerades. När Finepart genomförde sin förra företrädesemission var teckningskursen 0,67 kr per aktie (se faktaruta). Utöver tre aktier innehåller varje unit även en teckningsoption av serie TO 2. Teckningskurs per aktie via TO 2 fastställs senare och teckning sker i december 2025.
Emissionen är fullt säkerställd genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 0,5 Mkr (5,3% av emissionen) och har lämnats av befintliga aktieägare och medlemmar i Fineparts styrelse och ledning.
Garantiåtagandena summerar till 9,5 Mkr (94,7% av emissionen), uppdelat på en bottengaranti om 5,5 Mkr och en toppgaranti om 4 Mkr. Garantierna har lämnats av externa investerare, mot en ersättning på 15% kontant eller 20% i units av det garanterade beloppet.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 75%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Kan utökas med 5 Mkr
Blir emissionen övertecknad kan det bli aktuellt med en övertilldelningsemission på upp till 5 Mkr. Om företrädesemissionen fulltecknas och övertilldelningsemissionen nyttjas fullt ut blir den totala utspädningen 81,8%.
Finepart har tagit upp ett brygglån på 3 Mkr för att säkra likviditeten tills företrädesemissionen är genomförd. Det framgår inte vilka långivarna är. Lånet har en uppläggningsavgift på 5% och en ränta på 1,5% per påbörjad 30-dagarsperiod.
I anslutning till skrivelsen om brygglånet framgår att Finepart ämnar genomföra en riktad emission av drygt 4 miljoner vederlagsfria teckningsoptioner av serie TO 3. Det framgår vidare att “teckningskursen är 0,14 SEK” vilket bör tolkas som teckningskurs per aktie vid inlösen av dessa teckningsoptioner. Inlösen kan ske mellan den 1 oktober 2025 och den 30 juni 2027. Huruvida det är till brygglånegivarna den riktade emissionen ska ske är inte helt tydligt, men vi tolkar det så.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
87% total teckningsgrad och sju flaggor i Fineparts emission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
