Emissionsguiden
Fortsatt fyra flaggor i Fineparts nyemission
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Finepart Swedens företrädesemission av units som kan tillföra bolaget 10 Mkr brutto. Netto rör det sig om 7,9 Mkr efter emissionskostnader om 2,1 Mkr, förutsatt att samtliga garanter väljer kontant ersättning.
Finepart anger kostnaderna till 2,5 Mkr, men där ingår kostnader relaterade till brygglån om 0,4 Mkr vilket vi inte ser som emissionskostnader.
Blir emissionen övertecknad kan det bli aktuellt med en övertilldelningsemission på upp till 5 Mkr.
I samband med den föregående artikeln hissade vi fyra flaggor:
- Feltänkt finansiering
- Kapitalbehov i trängt läge
- Hög emissionskostnad
- Dåligt garantiupplägg
Efter en genomgång av bolagets memorandum hissas inga nya flaggor.
Finepart har mottagit teckningsåtaganden om drygt 0,5 Mkr (5,3% av emissionen). Insynspersoner står för drygt hälften av detta. Garantiåtagandena om 9,5 Mkr (94,7% av emissionen) kommer uteslutande från externa parter.
Vi ser befintliga ägares åtaganden som klena, men inte riktigt så pass att det motiverar flaggan “Nyckelpersoners investering”.
| Samtliga teckningsåtaganden | Belopp Tkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission * |
| Håkan Johansson | 250 | 2,49% | 2,41% | 2,47% |
| Stevce Mojanovski (ledamot) | 150 | 1,50% | 3,12% | 1,90% |
| Oskar Olai (ordförande) | 72 | 0,72% | 0,00% | 0,54% |
| Lars Darvall (VD & ledamot) | 55 | 0,55% | 0,55% | 0,55% |
| Sammanlagt: | 527 | 5,3% | 6,1% | 5,5% |
| Källa innehav: Holdings * Förutsätter att emissionen blir fulltecknad och att parterna inte tecknar utöver sina teckningsåtaganden. | ||||
Garantiåtagarna består av 26 parter. I tabellen intill framgår de största posterna.
| Största garantiåtagarna | Belopp Tkr | Andel av emission | Typ av garanti |
| Tellus Equity Partners | 1 050 | 10,5% | Topp |
| UBB Consulting | 1 000 | 10,0% | Botten |
| Christian Berger | 500 | 5,0% | Botten |
| Christian Månsson | 500 | 5,0% | Botten |
| JJV Investment Group | 500 | 5,0% | Botten |
| Erik Hermansson | 500 | 5,0% | Topp |
| Felix Borg Invest | 500 | 5,0% | Topp |
| Alingsåseken Holding | 500 | 5,0% | Topp |
| Quantum Leben (Gerhard Dal) | 475 | 4,7% | Topp |
| Totalt i emissionen: | 9 506 | 94,7% | e.m. |
Ersättningen för både botten- och toppgaranter är 15% kontant eller 20% i units av det garanterade beloppet.
Teckningsperioden startade idag den 22 augusti och pågår till och med den 5 september.
Aktien handlas för närvarande i 0,22 kr, vilket är 175% över teckningskurs per aktie på 0,08 kr. Aktien har haft en vild kursutveckling under sommaren, med en stegring från runt 0,12 kr upp till 0,71 kr, för att sedan falla tillbaka.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 9 september.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
