Emissionsguiden
Emissionsguiden inleder bevakning av SpectraCures företrädesemission
SpectraCure utvecklar medicintekniska system baserade på fotodynamisk terapi, för behandling av inre solida tumörer såsom prostatacancer.
Bolaget har beslutat att ta in 83,9 Mkr genom en företrädesemission av units. Kostnaderna väntas bli 10,1 Mkr vilket motsvarar 12% av emissionsbeloppet.
Kapitalet ska användas till att återbetala ett brygglån om 15 Mkr samt till följande aktiviteter:
- “Avsluta fas 2a i studien i återfall av lokaliserad prostatacancer”
- “Göra tydliga framsteg i fas 2b studien i återfall av lokaliserad prostatacancer”
- “Göra tydliga framsteg i fas 1/2 studien i primär lokaliserad prostatacancer”
Brygglånet togs upp från externa investerare i slutet av april. Uppläggningsavgiften var 5% och den månatliga räntan 2%.
Kraftigt nedställ sedan emissionen blev känd
Dagen före SpectraCure den 29 april aviserade sina emissionsplaner stängde aktien på 1,70 kr. I skrivande stund står den i 0,446 kr.
Teckningskursen har nu satts till 0,18 kr per unit vilket även är teckningskursen per aktie. Det innebär en rabatt på 58,1% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan bolaget meddelade sin avsikt att genomföra emissionen.
Utöver en aktie innehåller varje unit även en teckningsoption av serie TO5. Teckningskurs per aktie via TO5 fastställs senare (taket är dock 0,36 kr) och teckning sker i januari 2026.
Teckningsåtaganden från VD och ordförande
Emissionen är säkrad till 50% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 2 Mkr (2,4% av emissionen) och har lämnats av bolagets tillförordnade VD Masoud Khayyami samt styrelseordföranden Jörgen Wennberg. Khayyami är styrelseordförande för Prolight Diagnostics, som även de är aktuella med en företrädesemission.
Garantiåtagandena summerar till 40 Mkr (47,7% av emissionen). De som garanterar är icke namngivna externa investerare. Till garanterna utgår en ersättning om 12% kontant eller 15% i units på det garanterade beloppet.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 82,8%, givet att erbjudandet fulltecknas. Teckningsoptionerna kan ge upphov till ytterligare utspädning på högst 45,3%.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.