Emissionsguiden
Ferroamps nyemission: Befintliga ägare växlar upp
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Ferroamps företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 75,8 Mkr brutto. Netto rör det sig om 66,8 Mkr efter emissionskostnader om 9 Mkr.
I samband med den föregående artikeln hissade vi tre flaggor:
- Dåligt garantiupplägg
- Kapitalbehov i trängt läge
- Stor rabatt (initialt)
Efter en genomgång av bolagets informationsdokument väljer vi att uppmärksamma deltagandet från befintliga större ägare.
Befintliga ägare växlar upp
Om de med bäst insyn i bolaget tecknar rejält med aktier så visar det på stark framtidstro. Det är alltså väldigt positivt när befintliga storägare och/eller nyckelpersoner åtar sig att gå in ordentligt i en nyemission.
Ferroamp har fem aktieägare med ett innehav på över 5%. Samtliga tecknar pro rata (avsiktsförklaring från Nordea Funds, teckningsåtaganden från övriga). Det visar tydligt att det finns en framtidstro på bolaget, den svaga operativa utvecklingen de senaste åren till trots.
| Emissionens teckningsåtaganden | Belopp Mkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission |
| Nicolas Hassbjer (ordförande, via Tequity) ** | 11,65 | 15,36% | 15,36% | 15,36% |
| Nordea Funds * | 10,42 | 13,75% | 13,79% | 13,77% |
| Andra AP-fonden | 4,94 | 6,52% | 6,52% | 6,52% |
| Wallenstam | 4,23 | 5,59% | 5,59% | 5,59% |
| Grenspecialisten Förvaltning | 3,84 | 5,06% | 5,06% | 5,06% |
| Claes Mellgren (ledamot) | 3,02 | 3,99% | 3,99% | 3,99% |
| JCE Asset Management * | 1,66 | 2,19% | 2,19% | 2,19% |
| Jan Andersson | 1,37 | 1,80% | 1,80% | 1,80% |
| Per-Olof Andersson | 1,11 | 1,46% | 1,46% | 1,46% |
| Sammanlagt: | 42,24 | 55,71% | 55,76% | 55,74% |
| *Avsiktsförklaring att teckna. **Garanterar även för 5 Mkr. Källa innehav: Holdings | ||||
Ett minus är att ingen i Ferroamps ledning aviserat att de ska teckna. VD Kent Jonsson äger nära 500 000 aktier i bolaget, värda 0,75 Mkr.
Utöver teckningsåtaganden och avsiktsförklaringar motsvarande 55,7% av emissionen har Ferroamp mottagit garantiåtaganden på 22,2 Mkr (29,3%). 85% av emissionen är därmed säkrad, inklusive avsiktsförklaringar.
Garanterna består av elva parter. De som sticker ut med störst belopp är fonden Fenja Capital I (5,1 Mkr), Ferroamps ordförande Nicolas Hassbjer (5 Mkr) samt Dariush Hosseinian (2,6 Mkr). Ersättningen är 11% kontant av garanterat belopp.
Teckningsperioden startade idag den 12 maj och pågår till och med den 26 maj. Aktien handlas för närvarande i 1,52 kr, cirka 17% över teckningskurs per aktie som är 1,40 kr.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 27 maj.
Läs även:
Ferroamps nyemission: ”Relativt säkra på fullteckning”
Emissionsguiden inleder bevakning av Ferroamps företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.