Emissionsguiden
Flagga halas ned i Oncopeptides nyemission
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Oncopeptides företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 150,2 Mkr brutto. Netto rör det sig om 134,2 Mkr efter emissionskostnader om 16 Mkr (10,7% av bruttolikviden).
I samband med den föregående artikeln hissade vi en positiv och tre negativa flaggor:
- Offensiv emission
- Kapitalbehov i trängt läge
- Dåligt garantiupplägg
- Bristfällig information
Efter en genomgång av bolagets informationsdokument hissas inga nya flaggor på grund av innehållet.
För ett par dagar sedan meddelade Oncopeptides att man mottagit ytterligare garantiåtaganden om 20 Mkr, vilket innebär att emissionen är fullt säkerställd (tidigare cirka 87%). Vi drar tillbaka flaggan “Dåligt garantiupplägg” då den negativa aspekten kring bottengaranti därmed utraderas.
Gällande teckningsåtagandena om totalt 17 Mkr står huvudägaren HealthCap för lejonparten, med 15,5 Mkr. Insynspersoners tillika resterande teckningsåtaganden uppgår till 1,5 Mkr. Utöver ordföranden Per Wold-Olsen och förre VD:n Jakob Lindberg (sammantaget 1,35 Mkr) är dessa åtaganden klena, men sammantaget är någon flagghissning inte aktuell.
| Samtliga teckningsåtaganden | Belopp Mkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission * |
| HealthCap | 15,50 | 10,32% | 19,60% | 17,91% |
| Per Wold-Olsen (ordförande) | 0,72 | 0,48% | 0,48% | 0,48% |
| Jakob Lindberg (senior rådgivare, tidigare VD) | 0,63 | 0,42% | 0,91% | 0,82% |
| Sofia Heigis (VD) | 0,11 | 0,07% | 0,07% | 0,07% |
| Christine Rankin (ledamot) | 0,02 | 0,01% | 0,00% | 0,00% |
| Henrik Bergentoft (CFO) | 0,02 | 0,01% | 0,01% | 0,01% |
| David Augustsson (IR-chef) | 0,02 | 0,01% | 0,01% | 0,01% |
| Stefan Norin (medicinsk chef) | 0,01 | 0,01% | 0,00% | 0,00% |
| Sammanlagt: | 17,0 | 11,3% | 21,1% | 19,3% |
| Källa innehav: Holdings. * Förutsätter att emissionen blir fulltecknad och att parterna inte tecknar utöver sina teckningsåtaganden. | ||||
Garantiåtagandena har lämnats av elva parter, med ett genomsnittligt belopp om drygt 12 Mkr.
| Största garantiåtagarna | Belopp Mkr | Andel av emission |
| Buntel | 20,0 | 13,3% |
| Fredrik Lundgren | 18,1 | 12,1% |
| Wilhelm Risberg | 18,1 | 12,1% |
| Schonfeld Global Master Fund | 15,0 | 10,0% |
| Maven Investment Partners | 15,0 | 10,0% |
| Munkekullen 5 Förvaltning | 14,8 | 9,8% |
| Totalt i emissionen: | 134,0 | 89,2% |
I tabellen intill har vi listade de största posterna. Ersättningen är 8% kontant av garanterat belopp.
Fredrik Lundgrens och Wilhelm Risbergs garantiåtaganden är de två senkomna som ledde till emissionens fulla säkerställande.
Teckningsperioden startar den 1 september och pågår till och med den 15 september.
Aktien handlas för närvarande i 5,15 kr vilket är 61% över teckningskurs per aktie på 3,20 kr.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 17 september.
Läs även:
Blandad flaggkompott i Oncopeptides nyemission
Oncopeptides kapitaliserar på kursrusningen – bevakning inleds
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
