Emissionsguiden
Ny flagga i Realfictions nyemission
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Realfiction Holdings företrädesemission av units som kan tillföra bolaget 49,9 Mkr brutto. Netto rör det sig om 40,9 Mkr efter emissionskostnader om 9 Mkr, förutsatt att samtliga garanter väljer kontant ersättning.
I samband med den föregående artikeln hissade vi fyra flaggor:
- Kapitalbehov i trängt läge
- Nyckelpersoners investering
- Hög emissonskostnad
- Dåligt garantiupplägg
Emissionsguiden har gått igenom bolagets prospekt och hissar ingen ny flagga med anledning av innehållet. Däremot handlas aktien strax under teckningskursen 7,50 kr/aktie, varpå vi hissar en flagga.
Aktien handlas till/under teckningskurs
Om teckningskursen inte ger en rabatt mot börskurs så saknas det incitament för investerare att teckna nya aktier. Om aktien därtill handlas ned visar det på ett stort misstroende.
När emissionen aviserades i slutet av maj halverades aktien och handlades som lägst i 6,28 kr. Sedan dess har den återhämtat sig något, med 7,26 kr som senast betalt. Då teckningskursen per aktie är 7,50 kr hissar vi en flagga.
Realfictions CFO Torben Okkels kommenterar:
”Vid teckning av en unit får man två aktier plus en option som har ett marknadsvärde. Det innebär att teckningskursen är billigare än att köpa endast två aktier i marknaden.”
| Fem största garantiåtagarna | Belopp Mkr | Andel av emission |
| Fenja Capital II | 10,0 | 20,0% |
| Fredrik Lundgren | 3,5 | 7,0% |
| Willhelm Risberg | 3,5 | 7,0% |
| Philip Ohlsson | 3,5 | 7,0% |
| Martin Jonsson | 1,5 | 3,0% |
Emissionen omfattas av garantiåtaganden om 30 Mkr (60,1% av emissionen), vilket utgör emissionens totala säkerställande.
Garanterna består av 18 parter. De fem största garantposterna är listade i tabellen intill. Ersättningen är 15% kontant eller 15% i units av det garanterade beloppet.
Teckningsperioden startar den 1 augusti och pågår till och med den 15 augusti.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 19 augusti.
Läs även:
Fyra flaggor i Realfictions nyemission
Emissionsguiden inleder bevakning av Realfictions företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
