Emissionsguiden
Rottneros nyemission: Ägarna slöt upp – 110% teckningsgrad
Massaproducenten Rottneros har publicerat det preliminära utfallet för sin företrädesemission av aktier. Teckningsgraden blev 109,9% varav 89,8% tecknades med stöd av teckningsrätter och 20,1% utan.
51% av emissionen var uppbokad via teckningsåtaganden från huvudägaren Arctic Paper, vilket är inkluderat i teckningsgraden.
Arctic Paper garanterade resterande 49% av emissionen, ett åtagande som inte behöver påkallas. Rottneros tillförs 290,7 Mkr efter emissionskostnader om 12,5 Mkr.
Emissionsguiden hissade tidigare en positiv och tre negativa flaggor:
- Befintliga ägare växlar upp
- Stor rabatt (initialt)
- Bristfällig information
- Kapitalbehov i trängt läge
En retroaktiv flagga
Vi hissar även flaggan “Aktien handlas till/under teckningskurs”, vars generella formulering lyder:
Om teckningskursen inte ger en rabatt mot börskurs så saknas det incitament för investerare att teckna nya aktier. Om aktien därtill handlas ned visar det på ett stort misstroende.
Rottneros aktie inledde teckningsperioden på ett komfortabelt avstånd ned till teckningskursen 2,65 kr. Sedan gick det utför och aktien spenderade större delen av teckningsperiodens sista dagar cirka 2-3% över teckningskursen. Som lägst noterade aktien 2,615 kr. Ett mindre ryck skedde dock på sluttampen, med en stängning på 2,865 kr sista möjliga dag att teckna.
Totalt antal flaggor för emissionen landade härmed på en positiv och fyra negativa. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning av kapitalanskaffningen.
Läs även:
Inga flaggförändringar i Rottneros nyemission
Blandad flaggkompott i Rottneros företrädesemission
Emissionsguiden inleder bevakning av Rottneros företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
