Emissionsguiden
Emissionsguiden inleder bevakning av Rottneros företrädesemission
Rottneros äger och driver två massabruk som ligger i Värmland och Hälsingland. Bolaget har på senare tid brottats med ogynnsamma faktorer som höga virkespriser, minskad efterfrågan på mekanisk massa samt svag dollarkurs.
Bolaget rapporterade ett undermåligt första kvartal, med ett rörelseresultat på -62 Mkr och operativt kassaflöde på -128 Mkr.
Skuldsättningsgraden har ökat till en nivå som Rottneros styrelse anser ohållbar. Bolaget har därför beslutat att ta in 303,2 Mkr genom en företrädesemission av aktier. Emissionskostnaderna framgår inte.
Rottneros har även sjösatt ett kostnadsbesparingsprogram som väntas minska den årliga kostnadsbasen med 35-40 Mkr och ge full effekt från andra halvåret 2025.
Huvudägaren säkrar hela emissionen
Emissionslikviden ska användas till att minska skuldsättningen, samt till att stärka den finansiella ställningen överlag och främja en hållbar kapitalstruktur.
Teckningskursen är satt till 2,65 kr per aktie, vilket innebär en rabatt på 41,2% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan villkoren publicerades.
Emissionen är fullt säkerställd genom tecknings- och garantiåtaganden från bolagets huvudägare Arctic Paper. Teckningsåtagandena uppgår till 154,7 Mkr (51% av emissionen) vilket motsvarar pro rata-teckning från Arctic Paper, som är en polsk-svensk pappersbrukskoncern.
Arctic Paper garanterar resterande 148,6 Mkr (49% av emissionen) mot en kontant ersättning på 2,5% av garanterat belopp.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 42,9%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
