SEB: Därför är forskningsbolaget köpvärt

SEB Equities inleder bevakningen med rekommendationen köp.

SEB Equities bedömer att forskningsbolaget Oncopeptides kommer att få ett FDA-godkännande för sin läkemedelskandidat Ygalo (melflufen) vid behandling av blodcancerformen multipelt myelom.

Det framgår av en analys daterad den 5 december genom vilken SEB inleder sin bevakning av Oncopeptides med en köprekommendation och en riktkurs på 149 kronor, något Nyhetsbyrån Direkt rapporterade kort om på torsdagskvällen.

Melflufen väntas enligt SEB nå en toppförsäljning på 1.379 miljarder dollar, vilket med bankens riskjustering motsvarar 575 miljoner dollar.

Bankens analytiker bedömer att Oncopeptides läkemedelskandidat kan ha intressanta möjligheter inom specifika segment från andra linjens behandling och senare. Mer kan dock åstadkommas för att påvisa melfufens kliniska fördelar i dessa områden samt jämfört med melfalan (som säljs under varumärket Alkeran).

SEB är optimistiska till att Oncopeptides melflufen får ett villkorat FDA-godkännande, så som Karyo Pharms läkemedel Xpovia erhöll.

Banken ser i ett positivt scenario en inlämning av en ansökan om marknadsregistrering till FDA i juni 2020 med ett påföljande godkännande i mars 2021. I ett negativt scenario förväntas Oncopeptides ansökan om marknadsgodkännande dröja tills mars 2021 med ett godkännande i januari 2022.

SEB bedömer att melflufen får ett pris per behandlad patient på 10.000 dollar i USA och 7.000 dollar i Europa.

För fjärde linjens behandling bedömer SEB att det finns en 95 procents sannolikhet för ett godkännande med stöd av Horizon-studien. Även vad gäller tredje linjens behandling ligger sannolikheten på 95 procent, enligt SEB:s bedömning.

Givet stark data för studierna Anchor samt Ocean bedömer SEB att Oncopeptides melflufen kan nå ett godkännande i andra linjens behandling av multipelt myelom. Sannolikheten för det sätts till 25 procent.

Oncopeptides handlades under den tidiga handeln på fredagen upp 3,4 procent till 136:20 kronor. Riktkursen på 149 kronor skulle då motsvara en kurspotential på drygt 9 procent.

Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.



OBS: Ursprungsversionen av denna artikel publicerades på en äldre version av www.affarsvarlden.se. I april 2020 migrerades denna och tusentals andra artiklar över till Affärsvärldens nya sajt från en äldre sajt. I vissa fall har inte alla delar av vissa artiklar följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla viss formatering, tabeller eller rutor med tilläggsinfo. Om du märker att artikeln verkar sakna information får du gärna mejla till webbredaktion@affarsvarlden.se.