Triss i köpråd från Affärsvärlden
CTT Systems, som utvecklar avfuktnings- och befuktningslösningar till flygplan, kan snart lägga ett mellanår bakom sig. Nästa år kan en trolig stororder från Boeing, som ska upphandla ett system till långdistansplanet 777X, lyfta kursen.
Enligt Affärsvärlden är CTT Systems alltjämt en intressant tillväxtaktie för långsiktiga placerare. Kontraktet till Boeings Dreamliner ger en bra grund under många år. Samtidigt är bilden att en högst sannolik order till 777X-programmet inte ligger i kursen. På tillväxtprognoser klart under bolagets historiska nivåer faller multiplarna till attraktiva nivåer. Rekommendationen blir köp.
Under fjolåret uppvisade läkemedelsbolaget Moberg Pharma klart förbättrad lönsamhet och hittills i år har tillväxttakten legat på 48 procent, inklusive förvärv. Rörelsemarginalen före avskrivningar har förbättrats från 14 procent till 18 procent.
I år lär omsättningen landa på 300 miljoner kronor. Börsvärdet i förhållande till rörelseresultat ger ett ev/ebitda på 11,5 för nästa år. Ett lönsamt läkemedelsbolag i ett så här tidigt skede är ovanligt och borde värderas högre, skriver tidningen. Affärsvärlden ger en upprepad köprekommendation med riktkurs 78 kronor.
Troax, som är marknadsledare inom områdesskydd för inomhusanvändning, introducerades för 66 kronor i mars i år. Aktien har sedan dess stigit med drygt 50 procent, vilket tagit börsvärdet till 2 miljarder kronor.
Med bibehållen marginal nästa år och en tillväxt i linje med marknaden värderas aktien till ev/ebit 11 och p/e 13, vilket innebär en rabatt relativt börsen som helhet, men samtidigt något över andra bolag med stor fordonsindustriexponering likt Bulten. Troax premie är dock motiverad. Rekommendationen blir köp med riktkursen 125 kronor om ett år.
När vård- och omsorgsföretaget Attendo nu börsnoteras har ägaren sedan 2007, riskkapitalbolaget IK Investment Partners, desarmerat i stort sett alla kontroversiella frågor.
Attendoaktien säljs till fast pris på 50 kronor per aktie. IK har inför försäljningen också sett till att det i praktiken är ransonering på aktierna – bara en mindre del aktier säljs ut.
Med försiktiga utgångspunkter värderas Attendo till vinstmultiplar på p/e 11–12 för i år och nästa år. Det är billigt med de flesta mått mätt. Attendo säljs med en klar rabatt och är värd att teckna, skriver tidningen. Riktkurs på ett års sikt är 77 kronor.
nullnull
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
